基金投資者須知
●基金是長期理財的有效工具。不要把基金當儲蓄，把理財當財富。買基金有損失本金的風險。不要把預防性儲蓄投資到高風險的資本市場，更不要抵押貸款。
●基金的種類很多，不同的基金有不同的風險收益特征。收益越大，風險越大。股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金可能的收益和風險逐漸降低。
●資金要長期持有，不要短期頻繁炒作。
●註意分散投資，不要孤註壹擲。
●分析自己的風險承受能力和理財目標，投資與自己風險承受能力相匹配的產品。
●在合法的地方購買合法的基金管理公司的產品。受監管機構和產品名單可在中國證監會網站(www.sac.net.cn)或中國證券業協會網站(www.sac.net.cn)查閱。
●並不是說基金越便宜越好。高昂的價格往往是其良好歷史表現的證明。
●買新基金並不比買老基金好。買牛市表現好的老基金，可能會獲得更好的投資收益。
關於了解基金
(壹)基金的定義
證券投資基金(以下簡稱基金)是指通過出售基金份額匯集眾多投資者的資金形成獨立財產，由基金托管人管理，基金管理人管理，以投資組合方式分享利益、承擔風險的集合投資方式。
(二)基金的分類和風險收益特征
1.根據運作方式的不同，可以分為封閉式基金和開放式基金。
封閉式基金是指在基金合同期限內基金份額固定，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的壹種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定，可以在基金合同約定的時間和地點進行申購或贖回的壹種基金運作方式。這裏所指的開放式基金是指傳統的開放式基金，不包括ETF、LOF等新型開放式基金。
封閉式基金和開放式基金的主要區別
(1)術語不同。封閉式基金壹般都有固定的存續期，我國封閉式基金的存續期大多在15年左右。開放式基金壹般沒有期限。
(2)不同的股份限制。封閉式基金有固定份額，非經法定程序不得增減。開放式基金的規模並不固定，投資者可以隨時申購或贖回，基金份額也會相應增減。
(3)交易場所不同。封閉式基金募集後，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成。開放式基金投資者可以向基金管理公司或其銷售代理機構申請申購或贖回，交易在投資者與基金管理公司之間完成。
(4)價格的形成方式不同。封閉式基金主要受二級市場供求關系的影響。當需求旺盛時，交易價格超過基金份額凈值就會出現溢價交易，否則就會出現折價交易。開放式基金的交易價格以基金份額凈值為基礎，不受供求關系的影響。
(5)激勵約束機制不同於投資策略。封閉式基金在封閉期內，無論表現如何，投資者都無法贖回投資，因此基金經理在操作上不會面臨直接壓力。他們可以按照預先設定的投資計劃進行長期投資和全額投資，將基金資產投資於流動性較差的證券，有利於提高基金在這壹定程序中的長期業績。開放式基金的良好表現會吸引新的投資，基金管理公司的管理費收入也會增加；另壹方面面臨贖回的壓力，因此可以提供比封閉式基金更好的激勵約束機制。另壹方面，由於份額不固定，開放式基金必須保持壹定的現金資產，高度重視基金資產的流動性，這在壹定程度上會對基金的長期經營業績產生不利影響。
2.根據投資對象的不同，可以分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金和混合型基金。
根據中國證監會對基金類別的分類標準，60%以上的基金資產投資於股票。投資於債券的基金資產80%以上為債券基金；貨幣市場基金只投資於貨幣市場工具；投資於股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資與債券投資的比例不符合股票基金和債券基金要求的，為混合型基金。
(1)股票基金
股票型基金主要面臨系統性風險、非系統性風險和主動操作風險。系統性風險即市場風險，是指整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險和匯率風險。這種風險不能通過分散投資來消除，所以也叫不可分散風險。非系統性風險是指個別證券特有的風險，包括信用風險、操作風險和企業財務風險。非系統風險可以通過分散投資來避免，因此也稱為可分配風險。主動操作風險是指基金管理人主動操作行為所帶來的風險，如基金管理人不當集中投資某壹行業或股票給基金帶來的風險。股票基金可以通過分散投資來降低個股投資的非系統風險，但無法避免系統投資風險。不同基金的操作風險差異很大。
(二)債券基金和貨幣市場基金
債券基金和貨幣市場基金都會面臨利率風險、信用風險、提前贖回風險和通貨膨脹風險。利率風險是指利率變動給債券價格帶來的風險。債券的價格與市場利率的變化密切相關，並反方向變化。當市場利率上升時，大部分債券的價格會下跌；當市場利率下降時，債券價格通常會上漲。信用風險是指債券發行人到期無法按時支付利息和償還本金的風險。由於我國貨幣市場基金不允許投資剩余期限超過397天的債券，因此投資組合的平均剩余期限不得超過180天。其實貨幣市場基金的風險是比較低的。
(3)混合基金
混合型基金的風險主要取決於股票和債券的配置比例。壹般來說，偏股型基金風險較高，但預期收益率也較高；偏債基金風險低，預期收益率也低；股債平衡基金風險收益適中。
3.根據投資目標的不同，可以分為成長基金、價值基金和平衡基金。
成長型基金是指以追求資本增值為基本目標，很少考慮當期收益，主要投資於具有良好成長潛力的股票的基金。
價值基金是指以追求穩定的經常性收益為基本目標，主要投資於大盤藍籌股、公司債、國債等穩定收益證券的基金。
平衡型基金是壹種既註重資本增值，又註重當期收益的基金。壹般來說，成長型基金風險高，收益高；收益型基金風險低，收益低；平衡型基金的風險和收益介於成長型基金和收益型基金之間。
4.根據投資理念的不同，可以分為主動型基金和被動型(指數型)基金。
主動基金是壹種試圖跑贏基準投資組合的基金。
被動型基金並不主動尋求實現超越市場的業績，而是試圖復制指數的業績，壹般選擇特定的指數作為跟蹤對象，因此常被稱為指數型基金。相比較而言，主動型基金比被動型基金風險更大，但收益也可能更大。
5.特殊類型的基金
(1)系列基金。
系列基金又稱傘形基金，是指多個基金* * *使用壹份基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以相互轉換的基金結構。目前國內僅有9只系列基金(含24只子基金)。
(2)保本基金。
保本基金是指利用投資組合保險技術，確保投資者的投資目標是鎖定下行風險，努力獲得潛在的高收益。目前國內有很多保本基金。
(3)交易開放式指數基金(ETF)和上市開放式基金(LOF)。
交易型開放式指數基金，又稱交易所交易基金(ETF)，是在交易所上市交易的開放式基金，基金份額可變。上市開放式基金(簡稱“LOF”)是指可以在場外市場申購和贖回基金份額，並在交易所(場外市場)交易、申購或贖回基金份額的開放式基金。它是中國證券投資基金的本土化創新。
(3)選擇基金的方法
第壹，要註意基金公司和優秀基金經理的選擇。不是大公司都是好公司，有些小公司也有優秀的業績。應選擇產品風格穩定、持股集中度和換手率低、信息透明度高、重視投資者教育的基金管理公司的產品。
第二，要註意入市時機。擇時定額是壹個很好的投資策略，可以合理控制買入成本。大量投資股票型基金的決策應避免在市場過度炒作時做出決策。
三是掌握優秀基金的選擇方法。
第壹個原則是:看整體表現。單只基金業績的大起大落有很多偶然因素，只要其中壹個發生顯著變化，就必然導致業績的大起大落。但如果壹家基金管理公司的所有基金都表現出很強的協同性和壹致性，則說明該公司整體投研水平較高，業績波動不會因偶然因素造成。
第二個原則是:看長期業績。為了更好的了解基金經理的交易能力，通常要看3年以上的時間周期。因為三年以上的業績通常不會只有漲跌波段，所以我們可以更好地看到基金經理在不同大趨勢下的表現。壹般來說，只有短(約1年)、中(1至3年)、長(3年以上)期限的收益率保持在同類基金的前三分之壹，才能考慮壹只業績好的基金。
第三個原則是:看風險調整後的基金收益水平。國內有壹些排名靠前的基金，風險指標也很高。如果以風險調整後的回報率來比較，它們的排名會下降。對於投資者來說，高收益低風險是最好的選擇。有時候，風險控制的重要性可能比獲取高收益更重要。因此，風險調整後的收益是投資者更應該關註的指標。
(四)銀行營運基金流程
基金可以去各大銀行、證券公司、基金公司買。前兩者是基金銷售機構，基金公司是直銷機構。最常用的是在銀行買賣。
第壹步，辦理交易卡。
交易時間(周壹至周五，9: 30-15: 00)攜帶身份證到櫃臺辦理交易存折和基金交易卡(不同銀行要求不同，建行必須要求專用證券交易卡，工行和農行通用銀行卡即可)。
第二步:開立基金賬戶
投資者買賣開放式基金必須先開立壹個基金交易賬戶和壹個TA賬戶。買幾家基金公司的基金，妳得相應開幾個基金賬戶，每個基金公司壹個；壹個身份證號只能在壹家基金公司開立壹個基金賬戶(中國境內註冊的除外)。
第三步，買基金
投資者在開放式基金募集期間、基金成立前購買基金份額的過程稱為認購。通常認購價格為基金單位面值(1元)加上壹定的銷售費用。投資者認購基金，應當在基金銷售點填寫認購申請表，繳納認購款，到登記機關辦理相關手續並確認認購。
基金成立後，投資者通過銷售機構向基金管理公司申請購買基金份額的過程稱為認購。投資者購買基金時，壹般要填寫申請表，支付認購款。壹旦支付了該金額，訂閱申請就有效。註:認購基金采用未知價格原則，即成交價為當日收盤後的基金凈值。
首次認購/申購最低金額壹般為1，000-5000元，因公司而異，後續認購壹般為1，000元以上。
第四步，確認交易。
2-3個工作日後，您可以在網上銀行或櫃臺查看交易確認。如無意外(電腦故障、非交易日、操作失誤)，可以平倉交易。
第五步，賣出基金。
與購買基金相反，投資者出售基金是將自己的基金單位以壹定的價格出售給基金管理人，並回收現金。這個過程叫做救贖。贖回金額以當日的基金單位資產凈值為基礎計算。
投資者贖回基金壹般應在基金銷售點填寫贖回申請表。