投資者在投資杠桿債基時需要考慮以下四個因素:
1，投資類型
杠桿債基包括參與股市投資的純債產品和混合債產品，混合債產品可投資不超過20%的股票證券，同樣具有較高的波動性。純債產品主要受債市影響，如果持有的可轉債比例高，也會在牛市中大幅增值。債券市場環境良好的不同類型債券有不同的表現。因此，在選擇杠桿債基時，在經濟不景氣、低通脹的經濟環境下，宜選擇金融債、國債、高等級信用債配置較高的杠桿債基。經濟好轉時，可以選擇低等級信用債和杠桿債基較多的可轉債。
2.杠桿系數
與杠桿股基不同，杠桿債基的杠桿包括母基金投資債券的杠桿和給a股融資帶來的凈杠桿，合起來稱為綜合杠桿。投資者在選擇高杠桿基金時，要進行全面的比較。有的基金前高後低，有的基金前低後高。壹般來說，綜合杠桿越高，獲得的超額收益越多，面臨的風險也就越高。
3.折扣保險費率水平
當折價率高時，它為投資者提供了更高的安全墊。反之，當保險費率較高時，風險也相對較高。由於設計不同，投資者在看折價率時，也要參考到期日、資金管理水平和流動性。
4.資產流動性
流動性直接決定了所選基金的價格是否充分反映了債市走勢和投資者的預期，能否順利買賣。流動性低的基金價格容易受到小資金的影響，價格走勢的邏輯甚至與價值變動和債券市場的走勢背道而馳，投資這類基金很難判斷其未來走勢。同時，在買賣這類基金時，很難找到交易對手，容易錯失買賣時機。檢查流動性的關鍵是每天的成交量和成交額。壹般來說，市場份額越多的流動性越高。