1. 超額收益計算方法: 上述公式是退化的最小二乘估計方法和估計的參數估計周期數據我α和β，假設事件期間，V和β我不變，所以我們可以獲得超額回報和累積超額收益在活動期間: 式中，ARIT為第t期事件期I股票計算的超額收益率，RIT為第t期事件期I股票的實際收益率，rim為第t期事件期天翔流通指數(市場收益率); α和β我是參數值估計的市場模型，Carit是股票的累計超額回報我在事件周期T，阿爾特事件周期T的平均超額收益，和車是事件的累積平均超額收益期T .了解基金的超額回報，我們必須首先理解兩個概念，壹個是系數另壹個是系數。 β系數 貝塔系數是根據市場的總體波動率來衡量基金等投資組合回報的風險。
2. 假設基金的貝塔系數為1.5，即當市場上漲10%時，基金上漲15%，當市場下跌10%時，基金下跌15%。貝塔系數等於基金系統風險。貝塔所代表的風險是基金在市場中的固有屬性。 α系數 Alpha收益率是基金的實際收益率與beta收益率之間的差值，即超額收益率。超額收益主要取決於選股能力和擇時能力，而不受市場的影響。因此，超額收益能力可以規避市場的系統性風險。我們將看到壹些基金的名稱中帶有alpha，因此我們可以知道這是壹個致力於賺取超額回報的基金。
3. 該基金的超額收益是相對於該基金的業績比較基準。以滬深300指數基金為例，如果滬深300指數基金的回報率在壹定年限內是30%，滬深300指數同期上漲了25%，而該基金的業績比較基準是跟蹤滬深300指數的95%，滬深300指數基金的超額收益，也就是說，alpha收益是30% - 25% x95% = 6.25%