分析基金逆向投資該如何操作
人們厭惡虧損，但定投卻要妳越虧越買；人們喜歡即時盈利，但定投卻要妳與時間做朋友，延遲滿足；所以，定投是“逆人性”的。小編在此整理了基金逆向投資該如何操作，供大家參閱，希望大家在閱讀過程中有所收獲!
有壹種投資方法，比定投還要逆人性。它在人們放棄的地方找機會，它在人們後退的時候向前進，它對人們壹致看好的標的保持理性，它在人們壹擁而上時遠離?它就是逆向投資。
確切地說，逆向投資是利用投資中的心理誤區獲取收益的壹種投資策略。基於逆向投資理念的逆向投資策略，就力圖在價格偏離明顯的區域做布局，期待獲取價值回歸中的收益、並控制價值回歸中的風險。
為什麽要逆向投資?
逆向投資的實質，是堅持自己的投資策略、投資原則，寵辱不驚，時刻保持清醒與獨立思考的能力。
1、投資者的人性弱點
“低買高賣”是說易行難的法則，因為當每個人都買入時，妳也跟著買，造成“貨不抵價”的投資。相反，當股價低、投資者退卻的時候，妳也跟著出貨，最終變成“高買低賣”。
追漲殺跌是人性使然，人性的貪婪與恐懼在股市中會表露無遺，投資者情緒會導致股價大幅偏離其內在價值。
當市場越來越上漲，投資者會更加亢奮，即便是價格已經大大超出內在價值，投資者也會選擇視而不見。
之所以會這樣，是因為飆漲的市場會進壹步激發投資者對財富的渴望，“短時期內賺更多錢”成為投資的出發點，市場風險因而被忽視了。
而逆向投資者卻選擇了反其道而行之，成功地繞過市場的脾氣，利用其他投資者的錯誤定價來獲得高於市場平均水平的收益。
本質上，逆向投資被認為是壹項違背人性的投資。這種投資模式中加入了大量的先知先覺的思想。
2、A股的特殊性
A股容易走極端，很多概念無論真假，只要夠新夠炫，都能在短期內炒翻天，但爆炒之後不可避免的是暴跌。對於手腳不快的人來說，“人多的地方不去”簡直是至理名言。
在這樣跌宕起伏、牛熊交替不停的環境下，換位思考的逆向投資法也許能令妳勝算大增。
股市中的人們時常掉入這些心理誤區，做出錯誤的投資決定，導致股價大幅偏離其內在價值，從而帶來了投資機會。
逆向投資的機會出現在什麽時候?
何種情況下，容易出現逆向加倉的機會呢?
1、系統性風險
歷史上，發生過3次比較大幅的下跌。第壹次是2008，背景：經過了2006、2007年的大漲，市場情緒高漲，估值泡沫越吹越大，甚至有人喊出滬市要站上10000點。
2008年伴隨著次貸危機，A股出現巨幅下跌，滬深300全年大跌超過60%?，彼時，業績長牛的朱少醒回撤也高達58.9%。怎壹個慘字了得。
2015年，在杠桿資金的不斷推動下，市場不斷推高，最高到達5178點後迅速拐頭向下，滬深300指數3個月時間下跌近45%。當時的媒體也喊出了“4000點才是牛市的開端”。
2018年，受到“降杠桿”和的影響，A股全年壹路陰跌，跌幅達24%。10月最恐慌的時候，茅臺跌停。
每次大跌都有個導火線，2018年的金融海嘯，2015年嚴查場外配資，2018年的，原因各有不同。但是導火線只是壓垮駱駝的最後壹根稻草，並非根本原因。
根本原因，有可能是伴隨著經濟下行而來的企業增速放緩、可能是市場利率上行、貨幣政策收緊。
但是，無論事後怎麽解釋，他們都有個***同點，那就是當時市場處於高估區間。而當發生系統性風險，市場經歷了大幅下跌，風險得以充分釋放後，我們便可以在估值的底部區域開始逐步加倉，開啟逆向投資之旅。
2、行業出現負面消息
最典型的就是2012年三公消費和白酒塑化劑事件對白酒的影響。當時，中證白酒指數還沒有推出，食品飲料行業的估值被打到了最低值(十年)。
對於這種歷史業績優秀的長牛行業，行業整體出現負面消息，反而是逆向投資機會顯現的時刻。
3、個股出現負面消息
這是所謂的“王子落難”，市場系統性沒問題，行業沒問題，但是，個股因為壹些負面消息，被市場拋棄。
這種需要確定它是不是王子，王子有可能只是暫時遇難，也可能是從此沒落下去，我們的公眾號主要研究基金投資，不對個股進行深研，這裏就不詳細展開了。
4、黑天鵝
黑天鵝有可能作用於整個市場，例如2020年的疫情。有可能作用於行業，例如塑化劑、三聚氰胺、非洲豬瘟等，有可能是公司出現黑天鵝，例如新城控股。
大部分情況下，市場是有效的，也只有當市場實現無效的時候，才容易出現逆向投資的機會，壹些優質板塊和個股，典型如食品飲料、茅臺，如果不是出現市場系統性風險或行業負面消息影響，很難出現特別便宜的機會。
像茅臺這樣的標的，市場上無數夾頭者盯著，壹旦被市場砸出大坑，便很快被資金填上。除非，整個市場出現鬼故事或行業出現鬼故事，市場產生了嚴重分歧。
因此，當以上情況出現的時候，我們就要第壹時間識別並跟蹤，然後適時介入，抓住這種難得的、獲取超額收益的機會。
下跌不是買入的理由，便宜才是，投資中的錨不是價格，更不是妳的成本，投資中只有壹個錨，那就是估值。
逆向投資該如何操作?
逆向投資雖然好，但能成功運用的人很少。它需要勇氣。“人棄我取，人取我予”，道理很簡單，能做到的極少，因為這就是人性。反過來說，如果多數人都能逆向投資，那也不能稱之為“逆向”了。更需要眼光。逆向投資並不是簡單的“跟別人反著來”，有機會，更有陷阱。需要研究，需要思考，需要壹雙“慧眼”去識別。
1、慢慢買入，越跌越買
這句話有個很重要的前提：投資標的必須在底部區域。如果從5000點越跌越買，可能買到4000點就沒資金了，再跌到3000點就心理奔潰了，最後割肉在最低點。有人會問，妳怎麽知道這是底部?
正因為我們不知道這是哪裏是底，所以我才會慢慢買，永遠不會滿倉。底部區域是可以大概判斷出來的，比如從估值。分批逢低買入，前提是低估值的優質股票，我們要建立大跌時敢買入的理念。
2、選擇壹只長期向上的優質基金
逆向加倉雖然可以通過在下降通道中，逐漸加倉攤低成本，但最終能否盈利、盈利多少，還根本取決於該基金能否反彈，能否創下新高。所以逆市加倉策略，只適用於優質基金。
不過不必太過擔心，歷史數據證明，大部分優秀的主動權益基金表現出了穿越市場震蕩，創造長期價值的能力。“逆市加倉”本質上是定投的壹種變化，優點在於在下跌市場中，可以攤低成本，有助於在熊市中搜集籌碼，而且能保持壹個相對平穩的心態。
而逆向加倉策略的最大缺點則是時間上的未知性，因為何時見底、何時反彈始終是壹個謎，在市場中“逆行”的確需要承受較大的心理壓力。
3、舍得止盈
逆向投資不僅僅要在市場低迷時要敢於買入，也要在市場過熱時要舍得賣出。
如果投資者覺得自己無法克服人性弱點，做不到“別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼。”那麽，也有幾只專門采用逆向投資策略的公募基金可供選擇，其中最老資歷的，是2012年3月9日成立的匯添富逆向投資。匯添富逆向投資對投資理念的闡述是：基於對行業和企業基本面的深入認識，發掘未被市場主流認同的價值被低估的股票，實現資本長期增值的目標，想買新發基金的也可以關註易方達逆向投資混合。
所謂逆向思維，並不是說要“逆趨勢操作”，而是要降低個人投資決策的從眾心理，敢於在大家都過度悲觀的時候入場，在市場過度樂觀時果斷離場。就像巴菲特所說：“當人們對壹些大環境事件的憂慮升到最高點時，事實上也就是我們做成交易的時機。”
投資時如果能采用逆向的思維方式，看清楚市場漲跌背後的邏輯，更好地布局下壹步，或許就能收獲意想不到的效果。但是任何理論都不能生搬硬套，壹定要理解背後的核心邏輯，並且綜合運用;如果把市盈率數據和市場情緒的感知結合起來，妳的決策會更加準確。
基金投資相關文章：
★基金投資三大誤區
★買基金要會選基金
★買入基金後表現不給力要換嗎
★股票投資名人心得
★購買基金常見四種方式
★行情分析
★2021基金為什麽會下跌
★外匯基礎知識解讀
★福布斯2021全球億萬富豪榜