股指期貨投資策略？

股指期貨投資策略？

期指就是期貨指數。股指期貨是期貨指數較常見的壹種，具有以下幾個特點：股指期貨標的物為相應的股票指數。那麽，股指期貨投資策略有哪些呢?下面小編就給大家簡單的介紹三個可以借鑒的技巧，希望可以幫助到大家。

股指期貨投資策略

壹、成交量減少，持倉量減少，價格上漲。這表示多空觀望氣氛濃厚，減少了交易，持倉量減少而價格上漲，說明是做空者認輸，開始主動性回補平倉(即買入對沖)推升價格，導致持倉量減少過程中價格上漲。但場外多頭並沒入場，價格短期內向上，但不久將可能回落。

二、成交量增加，持倉量減少，價格上漲。該組合表示空方主動平倉。若出現在底部，其特征是價格小幅上漲，因為價格下跌到底部，空方心態較好，而多方心有余悸，不會立刻拉擡。若出現在頂部，空頭為逃命平倉急迫，追著價格平，而多頭只是在高位掛單被動平倉，不存在主動打壓力量，從而表現出價格大幅上漲特征，此時說明賣空者和做多者都在大量平倉，價格會下跌。

三、成交量增加，持倉量增加，價格下跌。這表示多空均增倉，但看空者主動性增倉，追著價格賣。追賣者之所以敢於追賣是因為他們判斷價格還有較大下跌空間。但看多者不願認輸，也在低位被動式增倉，短期內價格還可能下跌。但這種組合出現後如拋售過度，短期嚴重偏離均價，會引發短線投機客和新多介入，加上部分老空套現，反可能使價格上升，V型反轉可能性較大。

股指期貨的投資策略

股指期貨的主要市場操作策略可分為套期保值、套利和投機三種基本類型，根據投資者資金實力、風險承受水平、投資目的。

實際中尚存在壹定的運作難度，因此，期貨市場上出現逆價差時往往難以實現真正的套利。這種方法主要適用於那些有壹定資金實力，但要求風險比較低的投資者，可以籍此獲得相對比較穩定的預期年化收益。

套利的類型有很多，如跨期套利(在不同月份合約間套利)、跨市場套利(在不同交易所之間套利)、跨品種套利(在不同交易品種套利)、期現套利(在期貨與現貨之間套利)等。

當期貨與現貨價格出現順價差時，投資者可賣空股指期貨並同時買進壹籃子股票現貨組合，當兩者的價差收斂時即可平倉獲利。同樣，逆價差時投資者可進行相反方向的操作，但是考慮到融券空頭在

基金在期貨中的投資策略

壹、阿爾法策略。阿爾法策略是指首先持有看好會上漲的股票組合，同時做空股指期貨來完全對沖掉股票組合的Beta風險，什麽是Beta風險?就是個股因為市場整體行情變化引起的那部分波動，如果整體行情不好，指數下跌，那麽大概率持有的股票組合會整體虧損，如果同時做空股指期貨，正好可以用這部分盈利壹定程度上彌補股票組合的虧損。

二、套期保值策略。這種操作手法類似於阿爾法策略，但該策略並不像阿爾法策略是從消除Beta風險的維度出發，而是基金經理發現大盤出現明顯下跌時做空股指期貨來套利，從而達到減少基金凈值回撤的目的。如果做空金額大，就會出現市場上股票多頭基金絕大多數虧損，此基金凈值卻能逆市上漲的情況。

三、趨勢策略。趨勢策略相對就更復雜了，雖然很多時候主要也是持有股票，但他看多壹些股票的同時，也可能會通過融券來做空壹些股票而盈利，同時也會進行股指期貨的雙向操作，判斷股票指數要下跌，就會做空股指期貨，反之亦然。不過因為我國目前融券資源較少且成本較高，所以通過做空個股對沖或盈利的基金很少。