1.獎勵基金收入
2.獎勵基金三兄弟
3.分紅基金賺大錢的原理
4.獎勵基金的發展歷程
紅利基金是“高現金分紅的壹籃子股票”，每年分紅。
怎麽樣，和銀行比起來，是不是很有誘惑力？有沒有“夢想可能實現”？
從歷史表現來看，其長期走勢往往好於大盤。“以上交所分紅為例。
當然，上證分紅指數也有不足之處。壹方面其波動性小於上證50，另壹方面參考了近兩年的現金分紅，所以壹些偶爾有大額分紅的成份股也被納入其重倉。也就是說，信息具有壹定的滯後性。
指數的股息率大於指數基金的股息率。理由:指數的股息率是根據成份股過去壹年的現金分紅計算的，但指數基金還需要扣除管理費、托管費和基金差錯。所以最終基金的分紅率會小於股息率。
而且指數基金的分紅大多是有條件的，即累計凈值需要跑贏指數本身1%以上才能進行現金分紅，否則從成份股獲得的分紅將被歸入凈值。
分紅是公司利潤的壹部分——指數分紅=成份股利潤*成份股平均分紅比例。
目前a股平均分紅比例在30%左右，即每年利潤的30%用於分紅。比如恒生能達到40%，滬深300在365，438+0%左右。也就是說，每年滬深300的成份股都會以現金分紅的形式分配30%的利潤。
所以在股息率高的時候投資高股息率指數基金，然後壹直持有，會很可怕。經過幾輪牛熊之後，每年的分紅會非常可怕，分紅收益不會受到股價波動的影響。這也是壹個很好的投資思路，很考驗毅力。
股利策略的有效性經過了長時間的檢驗，因此各種指數發布商紛紛發布基於股利策略的指數。上交所有上交所紅利，深交所有深交所紅利，中證有中證紅利。
因為高分紅的a股股票主要是藍籌股，上證紅利也是標準的藍籌股指數。對應的指數是紅利ETF。上證紅利股票基金跟蹤復制上證紅利指數，由50只股息率最高、現金分紅最多的股票組成，是上證a股市場真正的核心優質資產。目前只跟蹤壹只基金:華泰白銳上證紅利ETF(510880)。
根據最新排名，每年優勝劣汰，具有較高的投資價值。下圖為最新上證紅利指數的50只成份股:
紅利ETF是老牌基金，管理費率和托管費率在同類中比較低，規模也不錯。是市場上投資分紅指數基金的首選。
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壹般來說，同樣定位的指數，跨市場的中證會比單市場的上證指數表現更好。中證紅利的歷史收益好於上證紅利。
目前，中證紅利指數有三只基金可以跟蹤:
100032郭芙中證紅利指數基金
090010大成中證紅利指數
100033萬中證紅利指數
可以從費率和規模的角度來選擇。
這個指數的估值普遍較高，所以股息率不高。
有壹只基金跟蹤高額股息:工銀瑞士瑞信銀行深交所紅利基金。場內159905，場外有對應的鏈接基金481012。
此外，當h股指數和恒生指數被低估時，股息率甚至會高於a股的分紅系列指數，因為港股成份股的分紅比例普遍較高。還有新西蘭等海外市場，習慣了大比例分紅。這些也是潛在的股息指數。
關於高股息率指數還有壹個特殊的投資技巧:巴菲特介紹，如果市盈率低於股息率，那就是投資股票的絕佳機會。
這種投資機會往往是在低估的基礎上再次下跌造成的，可遇而不可求。
對於分紅比例為30-40%的指數來說，要想有這個機會，市盈率必須下降5。x倍甚至更低。
14年，上證分紅也是短時間達到這種情況，之後大幅上漲。
指數基金在跟蹤指數時會有壹定的誤差。比如職位不滿足。此外，紅利etf也有壹些錯誤。考慮到這些因素，我們需要賦予紅利etf更高的安全空間，最好在9倍市盈率以下開始投資。
“價值股”的定義有很多。對於指數，價值股定義為低市盈率、低市凈率、低市凈率、高股息率。分紅主要看股息率。所以通常這類品種也有個外號叫“價值股”。而指數基金本身的價值，很容易獲得比市場更多的收益。
分紅指數基金超額收益的來源:定期調倉——保持自己“相對便宜”，每年做“低買高賣”。可以獲得壹定的超額收益。
每年指數基金會調整倉位的時候，都會把高股息率調入，低股息率調出。股息率=現金股利/市值。其中現金分紅壹年只變化壹次，所以股息率的變化主要是因為市值的變化。也就是說，短期內漲得多的品種股息率會變低，容易被轉出；短期跌得多的品種，股息率會變高，容易被轉移。年度調倉變成了“短期上漲的品種批量調入，短期下跌的品種批量調入”。便宜買容易帶來超額收益。
比如2065438+2007年2月，65438+2007年，有20只股票進行了調整，占全部股票的20%左右。
被轉讓股票的平均估值遠低於被轉讓股票。調入的主要是短期下跌，調出的主要是短期上漲。
總之，分紅指數投資就像壹個可以自我更新的有機有機體。它可以不斷成長、進化，剔除不良目標，並入新的優質公司，完成自我代謝。所以長期投資分紅機會，還是有很大概率獲得穩定的幸福。
分紅指數基金也經歷了三個階段的演變。
也就是選擇壹組股息率最高的股票，哪個股票市值大，在指數基金中的占比就越高。這種分紅指數基金的優點是流動性好。但缺點是沒有利用分紅指數的高股息率。
經過這種轉換，國內的分紅指數基金可以算是真正的分紅指數了。股息率較高的品種會得到更多的關註。
但是還有壹個問題。有些周期性的行業，在行業特別景氣的時候會賺很多。額外的利潤將分成紅利。導致短期內非常高的股息率。比如2007年的鋼鐵行業，2012的銀行業。在這種情況下，分紅指標會過於集中在強周期性行業。
分紅機會要求單個行業的股票不能持有太多，成份股的利潤要增加。傳統的股利指數已經被修正。從行業分布來看，分紅機會相對均勻，大小盤分布也相對均勻。從分散風險的角度來看，分紅機會確實是目前最分散的，甚至是壹個。比如深紅利和上證紅利主要是大盤股，而中證紅利比較大。如果有分紅機會，中小盤股票的比例會更高(這裏的中小盤股票多為500成份股)。這種修正不壹定體現在收益上，有時體現在“持股更分散，風險更小”的角度。
總結:
分紅策略是壹種屢試不爽的優秀策略，其高分紅特性特別適合長期投資者:從長期來看，指數的分紅會隨著盈利的增長而增加，相應的指數基金的分紅也會不斷增加。
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如果妳有壹堆高股息率買入的紅利基金，未來收益會很好，每年也會獲得高額現金分紅，不受牛熊影響。這也是壹個非常好的投資策略。