我覺得是A。使美元貶值，導致人民幣對美元比價上升，所以美國購買國債為了換升值的中國國債。
我是這樣理解的，有可能錯，妳還是堅持自己的觀點、看法比較好。
我找了當時的文，僅供參考。
美國正計劃通過壹些重大舉措將資產負債規模擴大壹倍以上，從1.9萬億美元增加到9月的4.5萬億美元。無論是贊同或關註美聯儲的意圖，大多數評論家並不明白真實的美國貨幣基礎的規模擴大了多少，因為他們沒有考慮到在國外循環美元。
至少有百分之七十的美國貨幣為外國持有，這意味著美國的貨幣基礎遠遠小於美聯儲的整體資產負債表。美聯儲資產負債表的擴張計劃導致了15倍的基礎貨幣供應量的增長。這對美國貨幣來說是壹個驚人的貶值！這意味著，2008年9月時在美國的壹美元，現在聯儲將創造14倍多的美元！
擴大貨幣供應量是容易的。美聯儲所能做的就是印刷美元去購買資產，卻沒有辦法對其印刷和支出多少美元進行有效的限制
收縮貨幣卻復雜得多。為了收縮基礎貨幣供應量，美聯儲要出售其資產並回收流通中的美元。美聯儲能夠收縮貨幣供應的額度受其資產負債表中資產的市值的限制。由於美聯儲在試圖恢復金融部門的健康的過程中買入了有毒證券，現在坐擁數十億美元的未實現損益。這些未實現損益意味著美聯儲幾乎沒有彈藥可以使貨幣供應量處於可控的範圍內。
到今年9月，如果美聯儲希望逆轉資產負債表的擴張，將貨幣基礎從2620億美元收縮到38180億美元，那麽將需要賣出35560億美元的的資產。然而，其資產的市值將只值得其壹小部分。
即使美聯儲努力收縮貨幣，很可能導致對其行動的政治約束：
A) 打折賣出毒資產將使得美聯儲面臨巨大的尷尬並破壞其權威。例如，去年美聯儲拿出290億幫助摩根大通收購貝爾斯登的毒資產時，它向美國人民保證，持有這些證券直至到期，將納稅人的成本降到最低限度。如果美聯儲以壹個災難性的折扣賣出貝爾斯登的毒資產，它會引發選民和國會議員的極大憤怒。
B) 以低於賬面價值賣出資產將迅速導致美聯儲的所有者權益變負。美聯儲將需要來自財政部的新債來充實資本金，這將增加美國的債務。
3) 如果美聯儲開始出售資產，其資產負債表擴張所得收益將盡失
美聯儲正在積累有毒的抵押貸款支持證券，長期國債和其他資產，以解凍信貸市場和刺激經濟增長。出售這些資產將導致信貸市場和金融體系的崩潰，而這正是美聯儲壹直拼命阻止的。
上述問題中最重要的是，美聯儲將面臨復雜的困境，即美國國債和其他美國債券的收益率向上的壓力。這種向上的壓力可能會迫使美聯儲將國債貨幣化，這個額度將遠遠超過它已經宣布購買的3000億美元，這將使美聯儲控制貨幣供應量的任何努力更加復雜化。
財政部為了2009年的巨額赤字進行融資所出售的國債將毫無疑問地迫使收益率走高。根本沒有足夠的買家來吸收這種國債供應。
2) 作為壹種儲備資產，國債在2009年將面臨巨大的拋盤壓力
人們錯誤地認為國債可以作為避風港，因此看好國債。事實並非如此。這種邏輯忽略了壹個事實，即儲備資產，如國債，在景氣時儲備，在不景氣時賣出。聯邦和國家機構將出售國庫儲備。例如，聯邦存款保險公司將出售國債償還破產銀行的儲戶存款，失業信托基金將出售國債支付給失業人員。
國家和地方政府將出售國庫儲備。由於預算問題惡化，國家已經開始動用儲備。這些儲備的大部分仍然存在，今年他們將被出售壹空。
銀行和保險公司將出售其國債損失準備金。金融機構已就去年同期的違約增長預期，建立其國債貸款損失準備金。
外國央行將拋售其外匯儲備庫。沙特、俄羅斯、印度、日本等國為了彌補其赤字或避免本幣貶值，均預計會賣出他們的美國國債。
甚至中國為了調整其美元儲備，也將成為美國國債的賣家。中國政府已經發出了明確信號，它正從被動轉為主動管理其儲備，並正在探索更有效的方式以動用儲備來支持其國內經濟發展。
3) 退休基金已不再流入美國國債
30多年來，由政府退休基金支持的國債不斷積累，幫助吸收了國債的供應。這種政府債務的積累確保了嬰兒潮時代人們的退休壓低了美債收益率和基金赤字開支。截至2008年9月，最大的四大基金***持有3.3萬億國債。
今天，由政府退休基金累積的國債已經結束了。嬰兒潮壹代開始退休，資金外流增加，失業率上升，流入國債的資金被切斷。更重要的是，這些基金積累的3.3萬億美元國債產生了壹個巨大的防止國債價格崩潰政治動機。面對國債的運行，政治家將指示美聯儲將國債貨幣化，而不是去解釋嬰兒潮壹代的退休儲蓄都消失了，單這點就將阻止美聯儲逆轉其目前的資產負債表的擴張。
4) 信用違約掉期（CDS）市場去杠桿化將推高風險溢價
53萬億的CDS市場正威脅著金融體系的償付能力，其主要威脅是所有債務有巨大的風險溢價。
風險溢價擡高的原因在於以下的恐怖事件：
1.25-6萬億美元的合成CDOs，
15倍杠桿比率的恒定比例債務CPDOs，
80倍杠桿比率的信貸衍生工具產品公司CDPPs，
由於這些杠桿投資工具賣出了大量的保險，CDS的保費急劇下降，使得公司的債務似乎更安全，利率更低。53萬億的CDS市場創造了人為的債務低風險溢價。不幸的是，現在鐘擺正向相反方向運動，痛苦才剛剛開始。
出於對政府違約的擔心，保險成本持續上升將破壞美元的信心。CDS市場告訴我們10年期國債的風險已比兩年前高100倍。
5)黃金套利交易平倉
美國貨幣供應的大規模擴展無疑將推動黃金價格高好出幾倍，並迫使黃金套利交易平倉。
為了了解黃金套利交易平倉的威脅，有必要了解美國和英國的金融機構是如何使自己陷在壹個巨大的黃金空頭頭寸的，這些頭寸使得他們永遠無法逃走。如下五個步驟使得華爾街不斷重復走向毀滅。