文/小伊評 科技
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前言： 這個問題挺有意思，余額寶作為目前很多人常用的壹種短期理財的形式正在被很多群體尤其是年輕群體所熱愛，很多人的首選短期理財方式就是余額寶，那麽就會有延伸出來的恐懼，支付寶會倒閉麽？倒閉破產了我們的錢怎麽辦呢？我們需不需要擔心呢？筆者就根據我的壹些經驗來談壹談這個話題。
我們在將錢投入到余額寶的時候在屏幕的最下方都會顯示這壹行字：“ 余額寶貨幣基金銷售服務由天弘基金提供，市場有風險，投資需謹慎 ”這是什麽意思呢？意思就是其實我們投入到余額寶的錢實際上並不在支付寶裏而是由於天弘基金公司所管理，也就是說我們這部分錢實際上是做了壹種貨幣基金投資，那麽既然是壹種投資就必然會有壹些風險在裏面，所以根本沒辦法說得上是百分之壹百的安全（投到銀行的錢都不壹定能說是100%保險）越高的收益肯定要面臨越高的風險，這是亙古不變的真理，只不過目前來看這種風險很小罷了。
先不說我們的馬雲爸爸的商業帝國短期內根本不會存在破產倒閉的可能性，而且就算是阿裏巴巴突然倒閉了我們也無須擔心太多，因為我們的錢也並不是在支付寶的手裏而是通過支付寶這個媒介轉交給了諸如天弘基金銷售公司等等這樣的投資公司手裏，而這種低息的理財形式壹般也都被稀釋在了各大銀行之中，所以就算支付寶倒閉了我們也可以找基金組織去要回我們的錢，只不過過程可能會稍微的繁瑣壹點罷了。再者說了，螞蟻金服為了保證資金的安全也並入了很多保險體系的進駐，推出了各種各樣的資產保險，所以說其實我們在支付寶中的放的錢背後都有國家作為大靠山以及信用背書，除非發生極端的事件，否則基本不會有大的風險。
俗話說狡兔三窟，我們在做理財的時候也同樣要具備這樣的能力。在做理財的時候我們可以把自己手中的資金做壹個合理的資產分配，比如支付寶存壹部分，微信理財通存壹部分，各大行的理財產品投壹部分，分紅保險投壹部分，然後拿出壹部分做投資性理財比如股票，甚至還可以購買壹些金條等稀有金屬理財等等，讓自己的資金風險通過不同的方式被稀釋，只有這樣才能保證我們資金的相對安全。
首先，肯定是不會的
余額寶是螞蟻金服旗下的活期資金管理服務產品，2013年6月推出。對接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金 ，特點是操作簡便、低門檻、零手續費、可隨取隨用。
從以上描述可以看到， 余額寶是屬於天弘基金管理的貨幣基金，而支付寶可以說是代理發售基金的壹方。
余額寶的本質是貨幣基金，那麽什麽是貨幣基金呢？
貨幣基金主要投資於短期貨幣工具(平均期限120天)，如國債、票據、定期存單、政府債券、企業債券(信用等級較高)、同業存款等。投資的範圍都是高安全系數和穩定收益的品種，雖說貨幣基金並不保本，但實際上由於投資標的的高安全性，發生虧損的情況及其罕見，甚至可以說是和現金等價。
綜上所述，即使支付寶倒閉了，只要天弘基金的余額寶貨幣基金在，那麽妳放在余額寶的錢就在，即使是天弘基金倒閉了，由於貨幣基金投資標的的低風險性，即使是清算了，妳大概率還是能拿回自己的錢。
擔心是人之常情，不過擔心之前，還是先看下我的這壹篇科普文章。
余額寶是螞蟻金服旗下的余額增值服務和活期資金管理服務產品， 根據中國銀河證券基 金研究中心數據，截至2019年6月30日，天弘余額寶貨幣市場基金壹季度末規模為10352.12億元，二季度末規模為10335.63億元，截止今年2季度，M2總量***192萬億，也就是差不多每192元鈔票中，就有1.03元是以余額寶形式體現的，說明整個余額寶的規模是非常非常大的。
從公開資料我們能看到，其實余額寶就是壹款很普通的貨幣基金，而貨幣基金其實是壹款基金，所以不存在倒閉破產，因為貨幣基金基本上只投資流動性好的現金產品，所以風險和收益比照的是銀行存款和大額存單等；
由於余額寶是貨幣基金，所以按照監管規定，所有公墓基金進行第三方銀行專用賬戶存管，所以實際上余額寶的投資運作和資產保管是完全分開、隔離的，而由於基金監管要求陽光化披露，所以本金安全是完全可以保證的；
母公司的倒閉不會破壞該貨幣基金的安全，因為基金是***有財產，所以即使有支付寶涉及相關債務糾紛，也只能劃走公司相關的部分，而不會影響余額寶其他用戶的本金及收益。
總之，余額寶只是壹款貨幣基金的另壹種叫法，並不是什麽創新，而貨幣基金運作和資金存放都是公開透明的，特別是資金都是銀行第三方存管的，所以除了銀行出了問題，本金是絕對安全的。同時，由於余額寶是基金產品，所以不會因為某些投資者或者所有者的問題影響整體運作，包括但不限於支付寶的母公司螞蟻金服。
余額寶對應的是理財產品，它並不具有獨立法人地位，何來的倒閉呢？這就好如妳在談論壹部手機有生命，會死掉壹樣。因此，支付寶會倒閉，但余額寶是不會倒閉的，不要瞎操心了。
那麽究根題文的意思應當要表達的是——支付寶倒閉了，在余額寶裏放錢會不會遭受損失？該問題沒有壹個定論，但損失肯定不大，因為余額寶對接的是貨幣基金，而貨幣基金的特性是風險低流動性強。
如果妳買的貨幣基金不是余額寶對接的貨幣基金，那麽銷售機構倒閉與貨幣基金是沒有關系的，也不會造成資金損失的情況，幾乎是可以給出壹個定論的，因為資管類理財產品銷售機構通常與管理機構是委托關系，並不存在相互關聯的關系。
但是如果購買的是余額寶對接的貨幣基金就不壹樣了，因為人們把支付寶像神壹樣崇拜，當它跌落神壇時恐慌程度是無法預估的，也就可能導致貨幣基金大量的擠兌，即集體的大量贖回。 而對接的貨幣基金本身的流動性不足的話，那麽它就會以低價變賣持有的投資標的，也就可能導致當日甚至多日的當日收益為負，對用戶來說就是產生損失。
水能亦舟也能覆舟，皇帝的地位至高，當他不受人們追隨時，他也就是壹個人罷了。支付寶在我國的影響力幾乎不可復制，那麽當它倒閉時，誰知道會變成什麽“朝代”呢？其建造的“體制”（體系）也就不復存在，受牽連的人也就不僅限於皇族（對接產品的風險無法預估）了。
看余額寶能不能倒閉，要看余額寶的本質。
貨幣基金主要是投向金融機構之間的貨幣市場，多以銀行間拆借、銀行協議存款為主。
為什麽貨幣基金的收益比存款利率高，又兼具活期存款的靈活存取呢？
我們老百姓有急缺錢的時候，銀行也有短期缺錢的時候，這時候銀行就要問其他金融機構借錢，因為銀行借的錢資金量大、又比較急（多以隔夜、壹天、三天、五天的為多），所以利率壹般比老百姓的存款利率高很多。貨幣基金很大部分都是用於這種投向，所以壹方面安全性較高，另壹方面流通性較好。
像我們買的余額寶就是貨幣基金。
我們知道余額寶前幾年最高的時候都能達到年利率8%，然後這幾年逐年降低。並不是余額寶經營出現了問題，而是那個時候我國經濟高速發展，市場上的資金比較緊張，可投資的項目也比較多，余額寶的出現讓貨幣基金越來越被大眾所接受和熟悉，余額寶正好迎合了市場，可以獲得這些高收益。壹方面隨著經濟的放緩，市面上的資金也相對寬松了，另壹方面余額寶的體量越來越大，這麽大的資金量都找到好項目也相對困難，這些因素綜合起來所以余額寶的收益下降的比較厲害。
這要從貨幣基金的 歷史 來看了，貨幣基金起源於美國的80年代，有將近40年的 歷史 ，像美國貨幣基金市場如此之大， 歷史 上只發生過兩次貨幣基金跌破凈值（也就是出現虧損）的情況。
第壹次是1994年美國某銀行發行了壹個叫美國政府聯邦貨幣基金，該基金當時購買了大量浮動利率證券，90年代的時候由於市場利率上升，浮動利率債券價值大幅下跌， 結果導致貨幣基金凈值從壹美元跌到0.96美元，基金馬上就被清盤了。當時這只基金主要被社區銀行這些大機構持有，所以其實沒有個人投資者受到直接的利益損害。不過我們也看到這次極端事件，貨幣基金雖然虧了也只是浮虧4%
另外壹次，是美國壹支非常悠久的貨幣基金，當時是08年次貸危機，市場上是風聲鶴唳，最後美國聯邦政府出手為它提供資金援助，平息了事態。
所以40多年 歷史 ，美國貨幣市場規模如此大、開放程度如此高也僅有兩次小的波折，並且普通儲戶都沒有受到較大影響。可見貨幣基金的安全性是非常高的。
像我國的金融屬於嚴監管，這些突發事件還是能夠很好的預防和管控的。
余額寶又是貨幣基金裏目前體量最大的壹只，它的安全性因此也可以說很可靠了。
現在很多人喜歡把錢放在余額寶裏，如果支付寶突然破產倒閉怎麽辦？
這個問題雖然問得有點兒出乎意外，但也在清理之中。雖然支付寶有阿裏巴巴背書，信譽度很高，但也並非沒有破產倒閉的可能。
但話說回來，支付寶破產倒閉的可能性非常非常之小，比銀行破產的概率還小。
因為支付寶有著廣大的用戶，而且它已經深深地滲透到了人們生產生活當中，成了人們日常生活不可或缺的壹部分。
余額寶是支付寶裏面的壹個現金管理功能，大家在裏面都多多少少放著錢。於是有人擔心，支付寶如果倒閉了，余額寶裏面的錢還可以取出來嗎？
有這樣疑問的人，是基於對余額寶不是太了解。如果了解了余額寶這個產品，就不會有這樣的擔心了。
余額寶本質是壹款貨幣基金，天弘基金是余額寶的基金管理人。貨幣基金只能投資於貨幣市場，具有“準儲蓄“特征，所以安全性非常高。
知道了吧，余額寶作為壹款貨幣基金，就和銀行存款壹樣安全。
余額寶同時還是現金管理工具，還可直接用於各種消費場景的支付。截止到目前，余額寶是中國規模最大的貨幣基金。
由於余額寶現在的年化收益率比較低，雖然現在很多人還是在用余額寶，但基本是屬於“零錢“性質，便於消費支付，存放的金額其實都並不多。
明白了余額寶的本質之後，應該就不會再擔心支付寶破產了吧。
就算支付寶破產了，余額寶作為壹款貨幣基金還是會存在的，支付寶只是壹個載體，余額寶不會受到任何影響。
題主的這個擔心相信很多人都有過，尤其是那些初次接觸互聯網金融的人，但筆者認為這樣的擔心比較杞人憂天。
余額寶實際上是螞蟻金服旗下的余額增值服務和活期資金管理服務產品，天弘基金 是余額寶的基金管理人。等於說支付寶只是平臺，通俗來講就是妳借給B錢，C是妳的擔保人，妳的擔保人破產了，跟B還錢還是沒有太多關系的；
退壹萬步說天弘基金雖然提示有風險，但是這樣的風險可以忽略不計，這是家基金公司，而用戶在任何壹家基金公司的投資行為都將受到法律的保護，針對這個行業我國是有專門的《基金法》來做規範的。按照基金法的相關規定，基金公司倒閉破產後，用戶的投資資金是不允許動用的，不得用於破產清算，並且為了防止基金公司挪用資金，所有基金公司都有資金托管機構，我們用戶投資的錢均是直接進入這些托管機構，基金公司本身碰不到用戶的錢。
應該有不少人都知道，為了針對余額寶壹家獨大的現象，監管部門在2018年就對余額寶可能存在的風險進行過提醒。因此，余額寶也進行過整改，比如余額寶的限額限購、整合成壹個貨幣基金平臺、規範T+0提現等。並且余額寶的收益也隨著市場情況逐步降低了，壹家獨大的風險基本上得到了化解。
其實可能大多數的疑惑主要在於為什麽余額寶的利息會比較高，其短期的比銀行的定期利息還要高，主要是因為散戶存款利率是統壹規定的，銀行無權私自提高利息，所以每家銀行的定期、活期的利率都壹樣，且比較低。而銀行間存款利率並不受政策限制，例如基金公司和銀行之間，基金公司把錢存到銀行的利率是雙方自行商定的。
會倒閉的而且倒閉了錢壹定會縮水，所以妳有風險意識是對的。不要聽信那些謠傳，銀行都會倒閉更何況支付寶，雖然支付寶也是合法的，而且收益也還行，但終究只是第三方（好像叫天弘基金）做的。試問如果支付寶倒閉破產結算，相應的這個第三方基金公司勢必資產大縮水或者直接就跟著多米諾倒下了呢。說永遠不會倒閉的，妳們知道以前多少巨無霸公司說倒閉就倒閉的嗎，只不過妳們認為那些都很遙遠而已。
當然我說的也是萬壹倒閉的情況，支付寶這種量級的公司也不是那麽容易就倒的。
為什麽說您不用擔心呢？
因為余額寶作為壹款理財產品，它本質上屬於貨幣市場基金，是由天弘基金負責管理並發售的，而支付寶作為聯合推出產品壹方，其實僅是壹個第三方金融支付平臺。
換句話說，余額寶裏面的資金與支付寶無關，是由天弘基金管理有限公司的基金理 財經 理負責運營的。根據監管要求，包括貨幣基金在內的各開放式基金的資金都是交由品牌知名度高的大行托管。
由此可見，哪怕是支付寶如您所說，發生了很不幸地破產事件，也不會影響余額寶貨幣基金的正常運營，大家在余額寶裏面的錢仍舊是安全的。而且余額寶貨幣基金主要投向銀行協議等低風險產品，發生本金虧損的可能性幾乎沒有。除非是在爆發系統性金融危機後，或許引發流動性風險。
比起余額寶的安全性來說，我認為當前最需要考慮的恰恰是收益的問題。根據8月8日最新數據顯示，天弘余額寶基金七日年化收益率跌至2.2770%，其萬份收益0.6164。相比曾經6.7%的高收益時代，現在的余額寶已然成為雞肋壹般的產品。如果是較大額的資金配置，建議選擇銀行智能存款等支持隨存隨取的存款類金融產品。
綜合來看，支付寶早在2014年第二季度以來就成為全球最大的第三方支付平臺，目前占據國內移動支付市場份額的第壹。而余額寶則是國內單只貨幣基金最大規模的，達到了1.13萬億元。自從2013年6月上市以來，累積為用戶創造收益超過1800億元，平均每天1個億。
其實余額寶只是壹個第三方平臺，余額寶對接的是貨幣基金，而支付寶倒閉了，貨幣基金裏面的資金是不受影響的，余額寶只是壹個提供給投資者理財的金融平臺，負責本金轉移和本金增值服務的購買。
至於貨幣基金，是不會破產，只會清盤，而且即使貨幣基金的公司破產，基金的資金也不會被用於清償公司債務，根據《基金法》第五條規定“基金財產是獨立於基金管理人、基金托管人的固有財產。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者依法宣告破產等原因進行清算的，基金財產不屬於其清算財產。”
當然，支付寶現在已經是壹個互聯網金融平臺，除了余額寶還有其他理財、保險、黃金等業務，支付寶突然倒閉的話，這些業務都會受到影響，不過有壹個機制，支付寶公司是無法拿到客戶的資金的，因為資金都由銀行托管，支付寶倒閉的話，銀行會把資金返還給用戶，目前支付寶托管資金的銀行是中國建設銀行，建設銀行的破產可能性近乎為零，所以可以放心。
以上說的都是依法依規的，根據《支付機構客戶備付金管理辦法》中規定，如果支付寶破產，由其在備付金存管銀行開立的風險準備金賬戶計提的風險準備金進行賠付。
風險準備金是按照客戶備付金獲取利息的10%以上計算的，舉個例子，支付寶破產的話，破產前用戶投入的資金有100萬，所以支付寶有了100萬的備付金，支付寶放銀行的風險準備金有20萬，所以賠付給用戶120萬元，可以說是賠償金=備付金+風險準備金。
最後，支付寶破產的可能性很低，畢竟有阿裏系的企業支撐，阿裏巴巴已經是國內第壹企業，阿裏巴巴破產的話，中國的經濟可以說是崩塌了，因此，支付寶倒閉的可能性幾乎為零。