在中國資產管理將迎來大發展時代成為***識的當下，各大金融機構圍繞理財業務轉型推出了各自的策略。
探索資產管理新模式
隨著居民對財富管理需求的不斷上升，資產管理模式的創新也在不斷湧現。
具體來看，中信證券擁有超過100人的投研團隊，其中FOF團隊在該模式中扮演“資產管理平臺”的角色；中信銀行擁有大量優質私人銀行客戶資源，具有渠道優勢。兩個平臺嫁接後，中信證券將根據中信銀行提供的客戶需求，為客戶提供合適的資產配置方案，最終通過中信銀行渠道發行產品。
“這種模式下發行的產品，既滿足了銀行的需求，又能借助職業經理人的投研能力，解決客戶在資產管理方面的痛點。”魏星說。
據介紹，中信證券與中信銀行在FOF業務領域的合作於2020年11月正式啟動。不到壹年的時間，我們取得了輝煌的成績。其中壹款權益類產品單周賣了25億，壹個月左右賣了40億，預計年底會達到70億。屆時，中信銀行私募FOF產品規模將擴大至200億元以上，策略將覆蓋長股、混合多策略、固定收益等多個賽道，在私人銀行領域獨樹壹幟。
事實上，上述集團協作模式的發展節奏也與今年以來的資本市場環境緊密契合。
中信證券資產管理業務總監、宏觀經濟與策略研究主管徐鵬表示，2021年以來，中國資本市場呈現寬幅震蕩、結構極端的特征。傳統的“平躺”配置模式在今年遇到了很大的挑戰。財富管理迫切需要將基金選擇與資產配置、行業輪動相結合，FOF型產品的特長就在於此。中信證券的專業積累和中信銀行的戰略布局在市場的催化下相遇。
全鏈條資源整合互補。
根據中信銀行壹線網點的反饋，私人銀行板塊已成為整合集團國內管理資源的核心要素之壹。2020年以來，除中信證券管理的產品外，中信期貨、中信建投證券、華夏基金等中信集團內多家單位為中信銀行私人銀行定制產品，並在網上銷售。
據中信證券資管私人銀行業務相關人士介紹，在協同模式下，中信集團的機構總部不僅合作緊密，其分支機構之間也有很多互動和合作。比如中信銀行的私募產品銷售，可以由分行向總行發起，各大分行都有獨立發起中信證券管理的產品。在資產管理產品銷售過程中，中信證券營業部的壹線客戶經理與中信銀行的相關業務人員綁定緊密，產品信息可以在理財經理內部深度擴散。
“其實中信銀行有銷售渠道和客戶優勢，但單靠它無法撬動這麽多的研究資源和服務資源；中信證券擁有從固定收益、股票、混合產品等全產品線，但無法獲取如此龐大的客戶群。”魏星補充道，“自上而下和自下而上的多維度資源整合，不僅有助於中信銀行推進產品線轉型，還能提升中信證券在中信銀行客戶群中的影響力，最終落實到為客戶提供更優質的服務。”
過渡到組合管理
“這兩年國內理財市場頻頻爆款，但都是單品，FOF產品很少。”在魏星看來，未來財富管理領域，向客戶提供單壹產品服務，為客戶做組合管理是大勢所趨，而能夠實現多資產、多策略配置的FOF產品將成為財富管理賽道上彎道超車的重要抓手。
魏星表示：“目前國內財富管理行業處於券商模式階段，認購費通過銷售資管產品收取，從流量中抽取。但是，成熟的模式應該是收取管理費。從產品來看，之前也有基金公司和銀行聯合發行資管產品，但這些產品往往在壹個軌道上，要麽是股票，要麽是債券，而FOF的產品並不多見。”
“事實上，中信證券直接推出了有特色的FOF產品，為客戶管理風險和回報，並利用FOF工具實現了從單壹產品服務到資產配置的突破，這已經走出了與當前市場上大多數產品不同的模式。”魏星說。
談及中信證券與中信銀行的合作模式對財富管理行業的啟示，私人銀行業務發展團隊相關人士補充道，首先，對於想要提升財富管理的銀行渠道機構，可以通過FOF產品門戶引入已經熟悉市場的機構；其次，對於FOF產品來說，規模越大，底層管理者的議價能力和資源整合能力越強，前端服務的效果越好。最後，從客戶升級的角度來看，設計良好的FOF產品具有顯著的新客戶獲取效應，同時能夠承擔超高凈值客戶的定制化需求。
“在理財軌道上彎道超車並不容易，但如果想實現，通過FOF產品是壹條很好的路徑。”上述私人銀行開發團隊相關人士表示。
本文來源於《中國證券報》。
相關問答：中信證券和中信銀行的關系中信證券和中信銀行同屬於中國中信集團有限公司旗下的子公司。
子公司是獨立的法人機構，子公司擁有自己的人事任免權和普通的公司無疑。但是分公司不是獨立的，分公司需要聽從總公司的指揮，沒有自己的獨立人事任免權，任免人事，需要總公司的批準。也就是說中信證券和中信銀行是兩個獨立的公司，也可以理解為兄弟公司。