供應減少需求增加
白銀與黃金壹樣，同時具備商品屬性和貨幣屬性，不壹樣的是，白銀的商品屬性強於貨幣屬性。統計顯示，白銀的存世量與供給量正在快速減少，而白銀的需求量卻有明顯增加的趨勢。
據統計，白銀的供應70%來自於礦山開采，其余供應主要由廢銀回收、生產商對沖（礦山出售期貨產品）以及官方銷售等組成。由於基礎金屬（特別是中國鉛／鋅冶煉業）伴生礦產量減少，近幾年強勁增長的銀礦供應，於2009年急劇放緩。
隨著金融危機的陰影漸漸消退，各國龐大經濟刺激計劃的推出，全球經濟正逐步復蘇。白銀的需求開始明顯增加。《貨幣戰爭》作者宋鴻兵表示，目前，白銀廣泛用於新能源、手機、液晶、電池等新材料領域，現在白銀壹年需求量約是27000噸，隨著環保新能源的廣泛使用，這壹需求還將大比例增加。隨著白銀在世界上庫存量的下降，以及白銀投資需求的強勁增長，令白銀正日益成為價值“窪地”。
投資屬性逐漸回歸
人類歷史上，黃金、白銀都曾作為最主要的貨幣被使用，並且白銀早於英鎊和美元成為國際通用貨幣。中國漫長的封建時代的貨幣體系曾長期實行銀本位制度，由歷代的銀元寶轉變為近代各式版本的銀元，銀子在中國貨幣史上占據著舉足輕重的位置。
隨著歷史的演變，白銀的貨幣屬性逐漸淡出了世界經濟舞臺，但其作為貴金屬具有的投資屬性卻令其保持著持久的生命力。每年紐約白銀期貨產品的年成交量並不亞於黃金產品的年平均成交量。白銀已成為全球普遍接受的投資產品，交易品種也很豐富，主要有白銀現貨、期貨、期權、白銀股票、白銀EFT基金等。
據世界白銀協會《2009年全球白銀調查》顯示：去年推高銀價的主要因素是投資需求推動，而這壹動力仍將延續。目前國際市場上三大白銀ETF（紐約巴克萊全球投資者BGI、倫敦ETFSecurities和瑞士ZKB）白銀持倉量均明顯上升，今年以來的增倉量數倍於黃金。白銀的投資價值因長期被低估，因此也蘊藏著更多的投資機會。
與黃金存在比價效應
與黃金相比較而言，白銀的投資價值也比較明顯。據統計，1940年全世界的黃金存量是10億盎司，2009年增加到50億盎司，白銀在1940年有100億盎司，如今只是10億盎司左右。白銀的存量70年前是黃金的10倍，現在卻只有黃金的1/5。隨著白銀在世界上庫存量的下降，且未來白銀供給增長必將無法滿足需求增長，因此很多專家認為其目前的價值受到嚴重低估。
從價格來看，金價歷史上曾是銀價的40倍左右，最低到過15倍，而目前已經超過了50倍，比價的增大也凸顯了白銀的投資價值。白銀價格自今年8月份以來壹路走高，截至11月9日，3個多月的時間內現貨白銀從18美元/盎司最高漲到29.32美元/盎司，漲幅近62%。而同期，國際黃金價格的最大漲幅只有15.5%。
炒銀風險大於炒黃金
不得不提醒的是，風險與收益並存，白銀漲幅較大，與之伴隨的是波幅更大。以2009年走勢為例，黃金全年上漲25.5%，最大波幅為53%；而白銀全年上漲48.7%，最大波幅達88.5%。
由於市場容量小，價格易被操控，白銀的穩定性不及黃金。同時，由於白銀的單位市場價格遠低於黃金，即使同等交易量，其市場交易總額也遠小於黃金，因此很容易受到資金推動而影響價格變化，市場遊資很容易進出參與投機操作，也會導致白銀價格的大幅波動。
目前，個人投資者可以參與的主要白銀投資產品是上海黃金交易所的現貨延期交收業務，這是壹種杠桿交易，可能獲得超額收益也可能受到超額損失，並可能出現損失額度超過保證金而被迫“出局”的風險。