基金定投止盈策略_基金止盈的好辦法
市場瞬息萬變，或許有些投資者會發現，前面介紹的三種止盈方法並不能滿足他們的投資需要。那我們知道有哪些嗎?下面是小編整理的基金定投止盈策略_基金止盈的好辦法，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
基金定投止盈策略
因此這壹次，老羅為大家介紹另壹種實用的定投止盈方法——最大回撤止盈法。
在了解最大回撤止盈法之前，我們首先需要了解“最大回撤”的定義：
最大回撤是指在選定周期內任壹歷史時點往後推，在凈值下跌出現壹個谷底時，谷底的最低點與谷底之前的最高點之間的差值，通常用百分比來表示。
簡單說，選定指數的壹段時間區域並挑選其中的任壹時點，指數最(極)高點位與之後回落的最(極)低點之間，所得出的最大跌幅的絕對值，即為所求最大回撤幅度。
1如何使用最大回撤止盈法
操作方法：在牛市開啟後，當定投收益率超過止盈信號線後，應每日監測基金凈值(指數收盤價)的回撤，壹旦回撤幅度大於所設最大回撤閾值，則清倉鎖定牛市定投的收益。
假設：當定投累計收益率達50%(止盈信號線)考慮回撤，每周五定投1000元，選取區間為2007年年初至2015年年末。當定投收益率超過50%時，開始用下面的最大回撤閾值進行止盈，當觸發最大回撤閾值時，之前定投的金額全部止盈賣出。
另外，按照每周五定投1000元繼續下去，當定投收益率再次達到50%時，開始考慮之前設定的最大回撤閾值，如此反復。
表1滬深300的不同最大回撤閾值
數據來源：choice，統計區間：2007/1/1-2015/12/31。
依據上表中測算的結果，當最大回撤閾值從5%增至15%時，滬深300指數定投累計收益率和年化收益率皆呈現了下降趨勢。從中可知，當最大回撤閾值設置過大時，投資者所承受的風險更高。因為若市場依然持續下跌，則收益率持續降低，虧損增多。
然而，這是否意味著，最大回撤閾值越小，收益率越高?讓我們以中證500和創業板指數為例，依然將最大回撤閾值的範圍設在5%至15%之間，或許會有新的發現。
表2中證500的不同最大回撤閾值
數據來源：choice，統計區間：2007/1/1-2015/12/31。
表3創業板指數的不同最大回撤閾值
數據來源：choice，統計區間：2013/1/1-2017/12/31。
中證500和創業板指的測算表明，即使最大回撤閾值逐漸減小，收益率也並不壹定是逐漸提高的。出現這種情況的原因在於，市場是波動起伏的，當最大回撤閾值設立得過小時，投資者很有可能會錯過“當前小幅下降，但後續上升迅猛”的更大的牛市，從而失去獲得更高收益率的機會。
因此最大回撤的設定必定有壹個較為合適的範圍(值)。根據以上結果，我們知道：在中證500和創業板指數中，當最大回撤閾值設置在10%左右時，投資者能夠獲得此方法止盈的最大收益。
此外，通過對有無最大回撤點的累計收益率進行比較，我們也可以認為：當最大回撤點設置得較為合理時，所獲得的收益遠多於不設回撤點所帶來的收益。
2最大回撤止盈法的局限性
最佳的最大回撤點不易確定。倘若設定的閾值過小，則容易錯失之後更大的牛市;若設定的閾值過大，投資者所要承擔的風險也就更高，因為誰也不知，現在的低點之後要面對大幅下降的預兆，還是迎接歷史高點的轉折。
使用最大回撤止盈法，就意味著無法在最高點位賣出。即所賣出的價位壹般是在最高點位之後的相對高點。
若止盈信號線設置得過高，會錯過壹些小牛市的收益率。例如將止盈信號線設置為50%，會錯過定投收益率為30%~40%的機會，所以止盈信號線的設置要依據妳個人對盈利收益率的預期。
正常情況下，能夠在最高點位賣出的人少之又少，畢竟這種擇時需要有極好的運氣。因此，在相對高點拋出，獲得的高收益已經足夠讓投資者竊喜了，不必過於追求所謂的“最高點位”。
基金止盈的好辦法
1、回撤止盈：適合壹線藍籌基金
壹般在定投前，我們會建議新手給自己定壹個目標：當收益達到25%、30%或35%的時候，就該落袋為安了。
這不難，還非常簡單，問題是20%算多還是少呢?如果不止盈最高能去到50%那豈不“虧”了?
不虧不虧，投資沒有那麽多的“如果”，賺到15%就不錯了，不過這個無腦止盈策略還可以優化壹下下，變成回撤止盈。
所謂的回撤率，指的就是壹段時間內，價格/凈值/收益從最高點跌到最低點的幅度。
妳可以把回撤定為5%，如果回撤幅度達到或超過這個比例的時候，就該落袋為安了。
回撤止盈策略的好處是可以博取更高的收益空間。
比如妳原先給自己定的目標是20%，對後市還有盼頭，尚不止盈，而後基金壹直高漲到30%，結果連續3日大跌，回撤觸發了5%的底線，那止盈收益為25%，比原先的20%高5個百分點，就有更多的賺頭了。
分批估值法止盈：合適指數基金
最大的危險也不過是20%跌到15%的收益，這個心理關在壹開始妳得有準備。
回撤止盈策略合適優質的基金，比如50AH、龍頭等藍籌指數或大盤基金，因為這類指數波動比較低，不會輕易觸發回撤底線。
而如果換作中小盤指數的話，因波動大很容易就觸發止盈了，反而不合適。
2、分批估值法止盈：合適指數基金
我們投資指數基金的原則是：
低估定投估值正常停止定投繼續持有估值偏高分批收割利潤高估分批清倉
過去，大家在估值的時候，可能只看PE或PB，比如中證500，當PE=60/70/80的時候分批贖回，直到PE=80的時候就贖回全部，或留壹部分底倉。
5個策略教妳基金止盈
壹、目標收益率止盈
壹旦達到目標收益率，就止盈贖回。可以按累計收益率止盈，也可以按年化收益率止盈。
以安信價值精選股票為例，假設在16年市場熔斷後(2016年1月底)壹次性買入壹筆資金，目標累計收益率60%，那麽，該基金將在2017年6月26日止盈賣出。
如果是定投呢?假設目標收益率是30%，則該定投將在2017年9月底止盈。
這裏只介紹了按累計收益率止盈，沒有按年化收益率止盈。原因是在市場低位投資，基金很可能震蕩向上，設定壹個年化收益率，可能很容易就達成了，但這個時候通常還沒賺多少收益或者投入本金太少。
註意的是，由於定投分批進場，它的年化收益率計算和壹次性買入不同。對於壹次性買入，年化收益率=累計收益率/年，比如壹次性買入壹只基金，2年收益24%，那麽年化收益就是12%。對於定投，通常年化10%-15%是可以參考的指標。年化收益率的計算公式可以在EXCEL表格輸入函數：=POWER(1+定投收益率，1/已定投年份數)-1。也可以簡單化粗估，累計收益率/年份，再往下調2個點左右。另外，達到目標收益率後，可適度減倉，分批賣出。比如：上面的例子，壹次性買入目標收益率60%可以賣1/2，達到70%再賣1/2。當然，如果沒達到70%就下跌了，跌破60%就全部贖回。
二、控制最大回撤止盈
通過目標收益率止盈，可以看到止盈點的設定非常重要，賣出後市場繼續上漲的可能性很大。控制最大回撤止盈，可以在目標收益率(這裏稱為“止盈信號線”)的基礎上，設定最大回撤閾值，達到止盈信號線先不止盈，而是每日觀測，只有當最大回撤跌破閾值時，再止盈贖回。這樣做的目的是，允許基金上漲過程中在壹定範圍內進行調整，從而提高獲取更高收益的可能性。
比如：上面的例子中，壹次性買入假設止盈信號線60%，最大回撤閾值20%，則該基金將在2018年2月9號止盈，累計收益率78%!比單純的60%目標止盈收益率高了18%。
同樣，該方法也可以分批止盈，比如最大回撤10%時賣出1/2，最大回撤20%時再賣出1/2，整體下來收益更高。感興趣的小夥伴可以自己計算。
如果是定投，止盈信號線30%，最大回撤閾值10%，則該基金將在2018年4月16日止盈，累計收益率29%。可以看到，控制最大回撤止盈的收益率未必比目標收益率止盈好，市場是不可預測的，也有可能達到目標止盈點沒漲多少就開始回調。該方法更適合牛市行情，在牛市獲得超高收益後，即使市場崩盤也可以成功逃離。但是，如果最大回撤閾值設的太小，也容易因市場回調被“震”出來，就此錯過行情。
三、市盈率止盈
當參考指數的市盈率處於歷史高位時，就要見好就收、適時贖回了。同時，還可以參考ROE、股息比率等指標。ROE和股息率越高，代表盈利能力越強，越有可能被低估。
壹般，當估值百分位大於60%，就說明估值正常偏高了，這個時候就要註意了，追求穩健收益的投資者這時就可以分批賣出;而當估值百分位大於80%，說明已經高估，再不止盈就有危險了。
該方法更適合指數基金，參考指數就是跟蹤的標的指數。那麽，主動型基金就不適用該方法了嗎?也可以用。投資者可以通過看基金的持倉，找尋壹個代表其投資風格的指數，作為估值的參考指數。比如，如果偏向於大盤藍籌股，那就參考滬深300;如果偏向於小盤成長股，那就參考中證500、創業板指。