分析如何辨別靠譜私募基金

2013年以來，私募基金行業取得快速發展，但面對市場上良莠不齊的私募產品，投資者又該如何辨別，如何挑選呢？小編在此整理了，供大家參閱，希望大家在閱讀過程中有所收獲!

如何辨別靠譜私募基金

定性分析

定性分析主要是對平臺、管理人、基金經理、管理團隊、投研能力等的評價：

1、平臺，考察公司基本情況，如綜合實力、股權結構、公司治理情況等。

2、管理人，考察基金經理的背景、素質、風格等，這是基金能夠獲得長期穩定收益的關鍵。

3、投研能力，壹只私募基金若想長期立於不敗之地，單靠某些天才基金經理的力量顯然不夠。投研能力是競爭優勢的根本，完善規範的管理團隊是私募基金能夠獲得長期、穩健收益的法寶。

評價投研團隊的實力沒有絕對客觀的標準，但投研團隊的背景、年齡、成熟度、經歷牛熊周期的次數、過往業績、投資邏輯與理念都是可以參考的指標。

4、決策流程，考察基金是否擁有高效、合規、完善的投資決策流程，這是投資策略有力執行的保障。

定量分析

定量分析是從風險、收益等角度判斷私募基金創造收益的能力，主要可以參考以下幾個指標：

1、收益指標-年化收益

私募基金有很多收益指標，投資者可先主要關註其年化收益率，它反映的是基金在歷史存續中每年復合的收益水平。年化收益率越高，表明基金為投資者獲取收益的能力就越強。基金存續時間越長，這個指標的評估價值就越大。

2、風險指標-最大回撤

最大回撤描述的是資金從壹個高點到壹個低點的下降幅度，代表著投資這只基金可能會出現的最大虧損。(當然，歷史數據不代表未來，未來完全有可能會出現更大的回撤，但是歷史的最大回撤率，依然是我們選擇基金可以參考的壹個非常重要的指標。)

也就是說，我們壹不小心買到最高點，基金有可能會讓我們虧損多少錢，也就是投資壹只基金可能會出現的最壞的情況。

3、綜合指標-夏普比率

夏普比率是通過對收益和風險加以綜合考慮的經典指標之壹，該指標可通俗的理解為基金的“性價比”。壹般而言，收益和風險成正比，而夏普比率表示的就是，投資者每承擔壹份風險，可以得到多少收益。

私募基金的含義意思

私募股權基金是指對不能在股票市場自由交易的股權資產進行的投資。該投資的投資內容主要包括非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種，形式主要有杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資等。私募股權基金追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

私募基金的特點介紹

1.私募資金

私募股權基金的募集對象範圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不壹定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。

2.股權投資

除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式(如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資)，和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。這些方式是私募股權在投資工具、投資方式上的壹大進步。股權投資雖然是私募股權投資基金的主要投資方式，其主導地位也並不會輕易動搖，但是多種投資方式的興起，多種投資工具的組合運用，也已形成不可阻擋的潮流。

3.風險大

私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出壹定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這註定是個長期的過程。再者，私募股權投資成本較高，這壹點也加大了私募股權投資的風險。此外，私募股權基金投資風險大，還與股權投資的流通性較差有關。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不壹定很暢通。壹般而言，PE成功退出壹個被投資公司後，其獲利可能是3~5倍，而在我國，這個數字可能是20~30倍。高額的回報，誘使巨額資本源源不斷地湧入PE市場。

4.參與管理

壹般而言，私募股權基金中有壹支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

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