根據項目組長的安排及課題組的需要，商業性礦產勘查課題組壹行3人於2005年4月11日走訪了中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）和中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱“銀監會”），就商業性礦產礦勘查投融資方面的相關政策，以及資源產業上市情況，進行了調研，以下是調研情況簡要報告。
壹、證監會調研情況
在證監會，發行監管部的兩位同誌接待了我們。在交流過程中，我們就商業性礦產勘查政策研究課題背景和內容進行了簡單介紹，並表明了此次的目的是想了解證監會在礦產勘查企業上市融資方面的政策和支持。
我們主要就目前采掘業的企業上市融資的數量和規模；礦業企業上市融資的要求和程序；目前地勘企業是否能在主板市場和中小企業板市場上市融資以及限制條件；中小企業板市場向風險板市場過渡是否有具體的規劃和時間安排等問題，與之進行了交流和探討。
調研了解到：
（1）截至2005年2月，在1378家上市企業中，采掘業的企業***有23家，融資規模目前沒有統計匯總。
（2）礦業企業上市融資的要求和程序與其他企業相同，必須符合《中華人民***和國公司法》和《中華人民***和國證券法》的要求。
比如，必須先組建股份公司；股份有限公司註冊資本的最低限額為人民幣1000萬元；發起人以工業產權、非專利技術作價出資的金額不得超過股份有限公司註冊資本的20%；公司股本總額不少於人民幣5000萬元；開業時間在3年以上，最近3年連續盈利等。
（3）目前，由於礦產勘查風險大，很難在主板市場上市融資。同時，中小企業板除了在企業規模方面門檻有所降低外，在其他要求方面與主板市場沒有本質差別，因此，礦產勘查目前也很難在中小企業板上市融資。主要的障礙還是政策性的硬性限制，如關於企業3年連續盈利和無形資產作價出資的比例限制以及註冊資本金等。另外，還有無形資產的會計處理、資產投入方式等方面也有相應的要求。
（4）目前，可以肯定的是中小企業板最終將逐漸過渡到風險企業板，但具體的實現過程還沒有明確的規劃和時間表。
（5）建議我們到雲南雲礦股份有限公司調研，了解該公司在上市過程中所遇到的具體問題和解決方案。
二、銀監會調研情況
主要就礦產勘查項目是否有可能取得銀行的貸款支持；銀行貸款審批時主要考慮的因素和評價程序；銀監會在礦產勘查方面是否有支持性政策等問題，與有關方面進行了交流和探討。
調研了解到：
（1）由於礦產勘查的風險性大，銀行壹般不會考慮給予貸款。
（2）銀行貸款審批時主要考慮的是項目的風險、資金回收期等，對於礦產勘查風險主要考慮的是產權界定是否明確、產權是否可以流通、退出機制是否健全等。
（3）銀監會目前沒有對礦產勘查方面的支持政策，建議我們到開發銀行進行調研。
（4）銀監會有推出產業基金的構想，但還沒有具體的計劃和安排。銀監會的產業基金構想和上市融資相似，也是向公眾賣產業基金股，由公眾分享產業基金盈利，分擔產業基金運營風險。
三、收獲和體會
（1）國土資源部和證監會、銀監會的交流過少，沒有形成溝通機制。在我們調研過程中，明顯感覺礦產勘查行業與有關金融部門的溝通了解不夠。通過簡要交流，有關部門也認識到礦產勘查未來的上市融資也是證券市場重要的壹部分，值得重視和關註。因此，鑒於促進商業性地質工作和礦產勘查融資離不開其他部委的支持和合作，建議建立國土資源部與其他相關部委的聯系機制和溝通機制。
（2）通過對這兩個部委的調研，認為促進商業性礦產勘查融資，特別是上市融資，最大的阻礙還是政策性的障礙。因此，建議采取自上而下的策略爭取解決該問題。主要是應先取得中央領導層的重視和支持，然後再通過國土資源部與相關部委，特別是證監會的溝通和合作，爭取取得政策性的特別支持。
（3）建議下壹步的工作：①到開發銀行調研，咨詢是否在礦產勘查領域有支持性政策。②到雲礦股份公司調研，了解該公司在上市過程中所遇到的具體問題和解決方案。