國際金融協會希臘債務危機

國際金融協會是負責代表私人銀行與希臘進行債務交換談判的國際組織2012。“根據自身利益以及顧問的建議和幫助，決定是否參與債券互換計劃”，安聯(ALV)、阿爾法銀行(Alpha Bank SA)(ALPHA)、法國巴黎銀行(BNP)、CNP Assurances)(CNP)、德國商業銀行(CBK)、德意誌銀行(DBK)、EFG Eurobank Ergasias SA(EUROB)，希臘第二大銀行，超過65，438+00家銀行，包括Greylock Capital Management、INGA、ISP和希臘國家銀行SA，參與了希臘債務互換計劃。根據IIF與歐元區和國際貨幣基金組織官員達成的協議，希臘政府債券的私營部門持有人必須用其現有債券替換根據英國法律發行的新希臘債券和歐洲援助基金發行的證券。這些債權人必須將所持希臘債券的票面價值減記53.5%；在包括未來的利息支付後，他們的實際損失將達到投資價值的74%左右。雙方的協議將抵消希臘超過6543.8+0000億歐元(約合6543.8+032億美元)的債務。

國際金融協會的報告也指出，由於希臘巨額債務負擔中的730億歐元由歐元區國家和IMF持有，危機勢必會蔓延至整個歐元區甚至全球。歐洲央行也會受到很大沖擊。據IIF估計，歐洲央行在希臘的風險敞口高達6543.8+0.77億歐元。這樣，希臘脫離歐元區也將成為“板上釘釘”的事情。作為歐元區僅次於希臘的困境國家，葡萄牙無疑將受到最大的沖擊，其在金融市場的融資能力必將大幅下降，並可能在短時間內出手救助歐元區救助基金。IIF估計，葡2013至2016需要融資650億歐元才能渡過難關。而愛爾蘭所有的積極因素都會消失。根據IIF的說法，愛爾蘭需要在2013至2016期間籌集700億歐元，以避免步希臘後塵，而希臘違約很可能會讓市場不願意繼續為愛爾蘭提供擺脫困境的資金。壹旦希臘退出歐元區成為現實，意大利將可能在金融市場上舉步維艱。如果意大利的融資成本增加300個基點，或者回到幾個月前的水平，IIF認為意大利將不堪重負。意大利的債務水平居歐元區首位，每年需要支付的利息達到GDP的0.7%。IIF預測，從2012年到2016年，義大利僅利息就要支付近2000億歐元。西班牙的日子也不好過。如果西班牙的融資成本也增加300個基點，該國從2012到2016需要支付的利息總額也將高達1500億歐元。歐元區銀行體系將不可避免地陷入絕境，只有註入6543.8+0600億歐元的資本補充資金，才能通過歐元區銀行新壹輪的壓力測試。而且，瘟疫會很快蔓延到全世界。勢必會影響到世界各國與希臘和歐元區的貿易，不僅會損害歐元區的GDP，還會給本已沈重的全球經濟復蘇步伐增加沈重壓力。