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基金初級問題

1.我認為華夏大盤和金鷹中小盤最大的區別就是基金經理了。王亞偉是業內的標桿。管理水平有目***睹。其實華夏大盤的“大盤”已經名存實亡,王亞偉是以投資中小盤股票為主的,風格和私募接近,能夠這樣操作和華夏大盤的規模也有關。至於大盤基金和小盤基金的嚴格的定義可以查詢基金的說明書。

2.混合型和股票型的區別主要是倉位上的限制,壹般股票型基金股票倉位下限會比混合型高。但應該同時關註基金說明書和基金經理實際的操作。不能光看名字。有些基金雖然名為混合型,但基金經理喜歡長期保持高倉位。另外,混合型基金更強調“擇時”而股票型基金壹般不會過多地做倉位上大的變動。中國基金業還剛起步,還是要壹個壹個的分析比較妥當。

3.基金的風格和許多因素有關。如說明書中的規定限制、基金經理個人的偏好、基金公司投資委員會的指導方針等等。股票倉位只是基金風格的壹種體現,不能光看股票倉位來判斷基金的風格。華夏大盤和上投阿爾法的風格迥異。具體的評論網上很多,可以參考。但上投摩根阿爾法原來的明星基金經理孫延群“病休”,該基金的風格怎麽變化還要觀察。

4.股票型基金的投資風格可以有很多分類方法。如從選股思路上可以分成“自上而下”和“自下而上”,從持股集中度上可以分成“集中”和“分散”,等等。分類的方法很多。比如,采取“自上而下”策略的基金希望先選擇看好的行業,然後在選擇好的公司,“自下而上”則相反,先選擇好的公司再選擇其所屬的行業。至於妳說的什麽“價值優化”,我估計只是基金營銷的手段罷了。國內的股票基金同質化嚴重,各種風格說得很多,到頭來還是看短期業績。我認為基金經理比風格重要得多。

5.華夏大盤基金是華夏基金的牌子,是打牌子用的。打個不恰當的比方,就好像劉德華總是不結婚壹樣,可以保持著壹種光環。而且,放開申購之後,規模膨脹,基金操作困難,業績也很難保持在目前的水平。停止申購主要是防止基金的規模過大影響操作和業績。因為基金股票倉位的限制,對於新進來的現金,他必須去買股票,哪怕是在6000點。場內交易就和買賣股票壹樣了,在交易所內交易,買賣的價格壹般不是基金的凈值。僅在場內交易的基金份額是固定的,如封閉式基金。

6.買基金不需要看凈值,選擇好的公司下優秀的基金經理管理的長期業績領先且保持穩定的基金壹般不會錯。但入場的點位仍然會很大的影響妳長期的收入,所以還是要自己對未來有壹個判斷。

以上這些就是我這幾年的經驗和教訓,希望能幫到妳。祝妳投資成功。