因為當中國的投資預期回報率較高時，消費者需要為基金管理準備的養老金金額會較少，兩者成反比增加。預期收益率，也稱為預期收益率，是指在不確定的條件下，對壹項資產未來可實現的收益率的預測。無風險收益率壹般以政府短期債券的年利率為基準。
傳統的商業養老保險雖然在養老時可以為投資者提供壹定的保障，但由於時間跨度長，收益率低，遠不及普通銀行養老理財產品4%-5%的年化收益率，只能作為壹種養老的渠道和方式。
這幾年中國的實際通貨膨脹危害很大，很多老年人經常覺得錢的購買力不如以前了。雖然購買新型養老保險增加了功能和保障範圍，但仍未擺脫收益率低的詬病。
壹方面，時間跨度可能相差10-20年。在此期間，投資者不得不考慮投入保費與領取養老金的收益之間的關系，甚至還要考慮通貨膨脹的風險。傳統養老保險的預定利率壹般只有2%-2.5%，收益甚至低於銀行存款，無法抵禦通貨膨脹的風險。因此，傳統的養老保險只能起到強制儲蓄的作用。
另壹方面，分紅型養老保險的保障利率通常低於傳統養老保險，僅為1.5-2%，但可以享受額外的不確定分紅收益，而分紅型養老保險的費率相對較高，適合追求超額收益的人群。更值得註意的是，越早領取養老年金，費率越高，分紅型養老保險的投資回報率越低。
當然，保險公司的壽險業務會按照利差、費差、身故差三個關鍵因素來計算，保證被保險人的收益。但銀行的養老理財產品本質仍然是最後壹次性還本付息，或者每年按照投資期限分段計算利息，養老的意義未必能實現。反而每個月拿壹筆錢更適合養老保障。單從理財的角度來說，購買養老的金融產品是必要的，但更需要通過養老保障來養老。