根據現代經濟學的契約理論，交易作為經濟活動的基本單位，是有費用或成本的。所謂交易成本，就是“經濟體系需要付出的價格或費用”。就投資活動而言，巨大的風險和不確定性往往伴隨而來，這使得投資者需要付出尋找、評估、驗證和監管的成本。私募股權投資基金作為壹種集合投資方式，可以在眾多投資者之間分攤交易成本，使投資者共享規模經濟和範圍經濟。與直接投資相比，投資者利用私募股權投資可以獲得交易成本分擔機制帶來的收益，這是私募股權投資存在的根本原因。
2.私募股權投資有利於解決信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題。
私募股權投資活動中存在著嚴重的信息不對稱，它貫穿於從投資前的項目選擇到投資後的監管控制的每壹個環節。私募股權投資基金作為專業的投資中介，可以有效解決信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題。
首先，私募股權投資基金的管理人通常由在特定行業擁有相當專業知識和經驗的產業和金融精英組成。他們在復雜、不確定的商業環境中具有較強的計算能力和認知能力，能夠敏銳洞察投資項目的風險概率分布，在投資項目的前期調查和管理中具有較強的信息搜索、加工、處理和分析能力。作為壹個特殊的外部人，他們可以最大限度地減少信息不對稱，防止逆向選擇。其次，私募股權投資的制度安排也有利於解決信息不對稱帶來的道德風險。
私募股權投資基金最常見的組織形式是有限合夥公司，通常由普通合夥人和有限合夥人組成。作為普通合夥人，壹旦簽訂投資項目協議，高級管理人員將作為股東積極參與企業的管理，控制和支持投資企業的發展。因此，與普通公司的股東相比，私募股權投資公司的股東可以更準確地了解企業的優勢和潛在問題，為企業提供壹系列的管理支持和咨詢服務，實現企業增值最大化和利益共享。這樣，私募股權投資的制度安排有效地解決了委托代理問題，這也是私募股權投資快速發展的另壹個原因。
3.私募股權投資可以充分發揮風險管理的優勢，提供增值。
現代金融經濟學認為，投資組合可以降低經濟活動的非系統風險，從而成為風險管理的重要手段。但對於單個投資者來說，分散投資會給投資者帶來額外的成本。
例如，投資者可能不得不降低對某壹企業的投資比例，從而削弱對該企業的控制，或者他們將不得不花費更多的精力和成本來監督和管理不同的投資項目。而私募股權投資基金采用集合投資的方式，通過投資不同階段的項目和不同行業的項目來分散風險。因此，投資者不僅可以享受成本分攤的收益，還可以通過私募股權投資基金作為投資中介，分享分散投資風險的收益，從而獲得增值。