中國作為世界上增長最快的經濟體，加上日益改善的投資環境和人民幣升值的長期趨勢，使得投資中國的資產得到的回報較高，引起私募股權基金對“中國戰略”日益重視。中國也已成為亞洲最活躍的私募股權投資市場。私募股權投資機構在中國大陸地區***投資129個案例，參與投資的機構數量達77家，整體投資規模達129.73億美元。
進入模式
增資擴股：企業向引入的海外戰略投資者增發新股，融資所得資金全部進入企業，此種方式比較有利於公司的進壹步快速的發展。如華平和中信資本參與哈藥集團的改制過程中，以20.35億元作價增資哈藥取得其45.0%股權。
股權轉讓：由老股東向引入的投資者轉讓所持有的股權(通常是高溢價)，滿足部分老股東變現的要求，融資所得的資金歸老股東所有。如PAG接下了“中國童車之王”好孩子集團的67.4%的股權，出讓方AIG、SB和第壹上海各自獲得2-5倍回報。
壹般來說，增資和轉讓這兩種方式被混合使用。如無錫尚德在上市前多次采用老股東轉讓股權和增資擴股引進國際戰略投資者。在國外，還有壹種常見的安排，即私募股權基金以優先股（或可轉債）入股，通過事先約定的固定分紅來保障最低的投資回報，並且在企業清算時有優先於普通股的分配權。[2]
鑒於國內投資市場的壹些政策限制，國外PE進入時，壹般不選擇直接投資中國企業的本土實體，而要對企業進行改制，通過成立海外離岸公司或購買殼公司，將境內資產或權益註入殼公司，使國內的實體企業成為其子公司，以殼公司名義在海外證券市場上市籌資。這種方式俗稱“紅籌上市”。這樣，就可將境內資產的收入和利潤合法地導入境外控股母公司。私人股權投資基金對中國的投資和退出，都將發生在管制寬松的離岸。比如盛大網絡，由於監管部門規定互聯網內容提供商的經營牌照必須掌握在中國公司手裏，那麽構造上述通道來引渡資產，就成了不可或缺的安排。
在“尚德太陽能”案例中,就是在英屬維京群島成立由施正榮控制的Power Solar System Co., Ltd.,再通過該BVI公司收購了中外合資企業無錫尚德太陽能電力有限公司原有股東的全部股權,從而使其成為實際持有“無錫尚德”100%權益的股東。此後在上市過程中,又在開曼群島成立了“尚德控股”,通過以“尚德控股”的股票與該BVI公司股東的股票進行換股,實現了“尚德控股”間接持有“無錫尚德”100%的權益,從而完成了境內企業的權益進入海外上市主體的目標。
股權設計方式
PE投資國內企業，在股權設計上是比較靈活的，而且，隨著私募投資基金目的的不同[3]，其對於股權的要求具有不同的特點。
廣義的私募股權投資可按投資對象和目的分為創業投資[4]、成長型投資、並購基金[5]、上市後私募投資（即PIPE）[6]、夾層投資[7]、重組/重振資本、Pre-IPO資本、不良債權投資、不動產投資以及專註於某具體行業或領域的私募股權投資資金等。
多數私募投資者除了參與企業的重大戰略決策外，壹般不參與企業的日常管理和經營。他們需要在董事會占有至少壹個席位，擁有壹票否決權，而且很多PE投資者會指派被投資公司的財務總監，對企業財務進行掌控。壹般情況下私募股權投資基金占公司股份不超過30％。而且為了減少對於股份的稀釋，采取可轉換公司債券和可轉換優先股之類的金融工具，並能根據需要做出調整。另外，國外PE的常見方法還有“賣出選擇權”和轉股條款等。賣出選擇權要求被投資企業如果未在約定的時間上市，必須以約定價格回購私募股權基金的那部分股權，否則私募股權基金有權自由出售所持公司股權，這將迫使經營者為上市而努力。轉股條款是指投資者可以在上市時將優先股按壹定比率轉換成普通股，同享上市的成果。
並購重組基金通過收購上市公司的股權，將其下市、重組、整合然後再上市，在這過程中必須先獲得目標企業的控制權。也有壹些PE投資基金逐漸傾向於從參股到控股，如麥格理基礎設施基金通過控股提升企業價值獲得高額回報， 它們期望從被動的少數股權投資轉變為購買控制權，甚至100%買斷。