投資目標是在合理控制信用風險、審慎投資的基礎上，追求基金資產的長期穩定增值。
投資理念根據宏觀經濟變化趨勢和企業經營狀況，綜合評估信用債的風險溢價水平。在此基礎上，力爭以主動策略獲得優化的持有期收益和信用利差波動收益，同時通過資產配置和企業選擇降低系統性利率風險和信用風險對組合資產的不利影響，使基金組合風險調整後的收益最大化。
投資範圍本基金的投資對象為具有良好流動性的金融工具，包括依法在中國境內發行並上市的債券、股票、權證以及法律法規或中國證監會允許的其他金融工具。本基金主要投資於具有良好流動性的固定收益類金融工具，包括公司債券、企業債券、短期融資券、地方政府債券、商業銀行金融債券、商業銀行次級債券、可轉換公司債券(含單獨交易的可轉換公司債券)、資產支持證券、正回購、逆回購、國債、央行票據、政策性金融債券、銀行存款以及法律法規或監管部門允許的其他固定收益類。本基金還可投資於股票、權證及法律法規或監管部門允許的其他權益類金融工具。本基金不直接從二級市場買入股票、權證等權益類金融工具，但可以參與壹級市場股票的首次公開發行或新股發行，可以持有所持有的可轉換公司債券轉換形成的股票、為持有股票而派發的權證、投資單獨交易的可轉換債券而產生的權證。如果未來法律法規或監管機構允許基金投資於其他品種，基金管理人在履行適當程序後可將其納入投資範圍。
投資策略本基金采用自上而下和自下而上相結合的投資策略，在嚴格控制風險的前提下，實現風險與收益的最佳配比。1.資產配置策略本基金將在對國內外宏觀經濟形勢、市場利率走勢、信用利差、債券市場供求關系進行分析判斷的基礎上，自上而下確定大類金融資產配置和信用債金融工具類屬配置，動態調整組合久期和信用債結構，自下而上選擇信用債構建和調整固定收益投資組合，獲取優化收益。在嚴格控制風險的前提下，本基金還將根據利率周期、宏觀經濟環境、資本市場狀況等實際情況，適度參與壹級市場的首次公開發行和新股發行，調整固定收益類資產的投資比例，進壹步提高組合收益。2.信用債金融工具的投資策略(1)信用債金融工具的類屬配置策略是指及時、動態地配置和調整信用債金融工具在各市場、各類型中的比例，確定最符合基金風險收益特征的資產組合。具體包括市場配置和品種選擇兩個層面。在市場配置層面，本基金將在控制市場風險和流動性風險的前提下，根據交易所市場和銀行間市場信用債券金融工具的到期收益率變化、流動性變化和市場規模，調整信用債券金融工具在不同市場的投資比例。在品種選擇上，本基金將根據各類信用債金融工具信用利差水平的變化特征、宏觀經濟預測分析和稅收因素的影響，並兼顧流動性和盈利能力等因素，采用定量分析和定性分析相結合的方式，優化各類信用債金融工具之間的配置。(2)長期調整策略信用債也受到利率風險的影響。本基金基於對影響債券投資的宏觀經濟形勢和貨幣政策的分析判斷，形成對未來市場利率變化方向的預期，進而主動調整其債券組合的久期價值，以達到增加收益或減少損失的目的。當市場整體利率預期降低時，本基金將延長其持有的債券組合的久期，以便在市場利率實際降低時獲得債券價格上漲的收益；另壹方面，當市場整體利率水平預期上升時，投資組合久期會縮短，以規避債券價格下跌風險帶來的資金損失，獲得較高的再投資收益。(3)收益率曲線配置策略本基金將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線，通過預期收益率曲線的形態變化和信用利差曲線的走勢來調整投資組合的倉位。在考察收益率曲線的基礎上，本基金將決定采用集中策略、啞鈴策略或梯形策略等。，以從收益率曲線的變形和不同期限信用債的相對價格變化中獲利。壹般來說，當預期收益率曲線變陡時，基金會采取集中策略；當預期收益率曲線變得平坦時，會采用啞鈴策略；當預期收益率曲線保持不變或平行移動時，采用梯形策略。本基金還將通過研究影響信用利差曲線的經濟周期、市場供求和流動性變化，確定信用債的行業配置和各信用等級信用債的投資比例。(4)基於信用變化策略的信用債信用利差與債券發行人的行業特點和自身情況密切相關。本基金將依托基金內部信用評級體系建立信用債內部評級，分析違約風險和合理信用利差水平，通過行業分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析、公司發展前景分析等詳細調查研究，對信用債做出獨立客觀的價值評估。(5)利差策略當回購利率低於債券收益率時，本基金將實施正回購，並將納入資本投資於信用債，以獲取債券收益率超過回購資金成本的套利價值(即回購利率)。(6)信用債選擇策略本基金將根據信用債市場的收益率水平，綜合考慮信用評級、期限、流動性、市場細分、票面利率、稅收特征、提前償還和贖回等因素，建立不同種類的收益率曲線預測模型和信用利差曲線預測模型，並通過這些模型進行估值，重點選擇具有以下特征的信用債:到期收益率較高、當期收益較高、價值被低估、信用預期良好。(7)可轉換公司債券的投資策略本基金在綜合分析可轉換公司債券的股票特征、債務特征、流動性、稀釋率等因素的基礎上，采用Black-Scholes期權定價模型、二叉樹期權定價模型等量化估值工具對其投資價值進行評估，選擇安全邊際高、發行條款相對優惠、流動性好的壹種。並以合理的價格買入並持有基本面優良、盈利能力強、成長前景好、股票活躍、上漲潛力大的品種，根據內部收益率、折溢價、久期、凸度等因素構建可轉換公司債券組合，以獲取穩定的投資回報。此外，本基金將分析可轉換公司債券在不同市場環境下的相對價值，通過對標的可轉換債券的合理定價，盡量選擇被市場低估的品種，從而構建本基金可轉換公司債券的投資組合。當本基金持有的可轉換公司債券與股票之間存在套利機會或可轉換公司債券流動性暫時不足時，為實現投資收益最大化，本基金會將其持有的可轉換公司債券轉換為股票，並在合適的時機賣出。(8)資產支持證券的投資策略本基金將深入分析市場利率、發行條款、資產支持證券的構成和質量、提前償付率、風險補償收益、市場流動性等基本面因素，估計資產違約和提前償付的風險，並根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券還本付息收益的現金流過程，借助蒙特卡洛法等量化定價模型評估其內在價值。3.國債和央行票據的投資策略國債和央行票據作為無風險利率投資，主要是為資金組合提供較好的流動性。國債和央行票據受貨幣政策、利率周期、通貨膨脹等宏觀因素影響較大。在綜合分析上述因素的基礎上，主要采取長期管理和收益率曲線策略，配置期限合適的投資產品，以控制利率風險，獲取相對較好的利率風險收益。在穩定的市場利率環境下，通過回購套利投資國債和央行票據，可以獲得流動性較好的利差收益。對於跨市場發行的國債，由於銀行和交易所市場的差異，也可以獲得跨市場交易的套利收益。國債和央行票據具有良好的抵押回購融資功能，對放大基金資產投資和應急大額基金贖回起到流動性支持作用。4.新股申購策略的歷史經驗表明，由於壹二級市場價差的存在，參與新股申購可以獲得較高的收益。本基金將充分研究上市公司發行首次公開發行(IPO)股票和發行新股的基本面，根據股票市場的整體定價水平估算新股上市交易的合理價格，並參考壹級股票市場的資金供求關系，在此基礎上審慎參與新股申購，在風險有限的基礎上獲取壹、二級股票市場的差價收益。本基金通過認購新股獲得的份額，在其可上市交易或解除流通限制後3個月內，按其市場價格和合理內在價值賣出。
股利政策1。本基金封閉期內，收益分配應遵循以下原則:(1)基金收益分配方式為現金；(2)每份基金份額享有平等的分配權；(3)基金收益分配基準日(即期末可分配利潤計算截止日)的基金份額凈值不能低於扣除每份基金份額收益分配金額後的面值；(4)在滿足相關基金分紅條件的前提下，基金收益分配壹年最多12次，最少1次；(5)在滿足上述收益分配條件的前提下，年度收益分配比例不低於基金年度已實現收益的90%。基金合同生效不滿3個月的，不得分配收益；(6)法律、法規或監管機構另有規定的，從其規定。2.本基金封閉轉換為上市開放式基金(LOF)後，本基金收益分配遵循以下原則:(1)在滿足相關基金分紅條件的前提下，本基金收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不低於期末(即收益分配基準日)可分配利潤的60%；(2)收益分配過程中發生的銀行轉賬或其他手續由投資者自行承擔；當投資者的現金紅利少於壹定金額，不足以支付銀行轉賬或辦理其他手續時，基金登記機構可自動將投資者的現金紅利按除權單位凈值折算成基金份額；(3)基金收益分配方式有兩種:現金分紅和紅利再投資，在登記系統登記的基金份額。投資者可選擇現金紅利或自動將現金紅利再投資當日的基金份額凈值轉換為基金份額進行再投資；選擇紅利再投資方式的投資者，其紅利轉換成的基金份額免收申購費；如果投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式為現金分紅。在證券登記結算系統登記的基金份額只能進行現金紅利分配，投資者不能選擇其他紅利分配方式。具體收益分配程序及其他相關事宜遵循深圳證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司的相關規定；(4)基金分紅之日至收益分配基準日(即期末可分配利潤計算截止日)的時間不得超過65，438+05個工作日；(5)基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每份基金份額的收益分配金額不能低於面值；(6)每份基金份額享有平等的分配權；(7)法律、法規或監管機構另有規定的，從其規定。
業績比較基準:中債公司債總全價指數率×80%+中債國債總全價指數率×20%。
風險收益特征本基金為債券型基金，屬於證券投資基金中風險較低的品種。基金的預期收益和預期風險高於貨幣市場基金，但低於混合型基金和股票型基金。