首先我們來說說基金定投的概念。
基金定投就是指在固定的時間以固定的金額或份額投資到指定的開放式基金中。
接著我們再來說說什麽是指數型基金。
指數基金主要投資標的是指數成份股，投資組合的變動與該指數基本壹致，可以取得與指數大致相同的收益率，相於對指數進行了復制。
投資指數基金的人壹般認為市場是有效市場，股票價格充分反映了該股票的所有信息，利用技術分析不存在套利空間。所以直接跟隨市場走勢反而是最明智的選擇。
通過對壹些有代表性的指數基金進行歷史數據模擬，我們可以比較壹下同樣的5年期，選擇指數型基金進行的定投和選擇普通主動管理型基金進行定投的收益比較。
首先，我從138支成立5年以上的指數基金中選擇業績中等的工銀滬深300進行收益測算。
收益如下表：
上圖可以看到，從2013年1月15日到2017年12月15日的5年時間，每月15日定投1000元到工銀滬深300基金中。投入總本金6萬元，期末總資產81166元，定投收益率為35.28%。
接下來，我在1031支成立5年期以上的所有開放式基金中選擇業績中等的華商價值精選混合進行收益測算。
收益如下表：
我們可以看到，從2013年1月15日到2017年12月15日的5年時間，每月15日定投1000元到華商價值精選混合基金中。投入總本金6萬元，期末總資產75748元，定投收益率為26.25%。
也就是說，同樣的投資金額、基數和頻率，確實是指數型基金定投收益率占了上峰。這是因為在這幾年時間內，除了14年下半年到15年上半年不到壹年時間的牛市，其余時間股市都是不溫不火的熊市狀態。在牛市時主動型基金壹般收益較好，但在熊市時，被動指數型基金更加抗跌。同時中國股市本來也是牛少熊多，所以如果長期進行投資，指數型基金定投是個不錯的選擇。
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CFP國際金融理財師，2016年中國百佳金融理財師。