給我們感覺是什麽，這麽多牛人甚至諾貝爾得主都經過了近百年的時間才將期權估值問題搞明白。那麽，對於我們期權交易者來說，最開始立案T字報價都搞不明白，更不用說在日常交易的過程中，那張期權合約的價值是高估還是低估，不清楚每個期權合約報價應該誰大誰小。對於期權估值的合理區間沒有任何概念。說實話，妳連妳的錢從市場那裏賺來的都不清楚，更不談如何長期在期權交易中盈利了。我們今天就來聊壹聊50ETF期權定價模型。
那麽，作為期權交易者，該如何解決這些問題呢？今天就繞開B-S定價模型幫助各位去理解壹份期權到底值多少錢？
作為股票投資者來講，都清楚股票價格受兩個因素影響。壹個是每股盈利，壹個就是市盈率PE。事實上，股價的估值公式就等於每股盈利乘以市盈率PE：股票價格=每股盈利*市盈率。
首先期權的看盤軟件上已經利用了B-S公式將期權的價值呈現給我們，所以我們需要更方便的去理解，每份合約的價值高低不同點在哪裏。B-S公式需要的參數包括：標的價格、到期時間、波動率、無風險利率、行權價格。怎樣快速理解壹份期權的價值？
那麽同樣期權價值也有也有壹個公式：期權價值=時間價值+內在價值。
期權的時間價值是在於到期日剩余的時間以及標的價格離行權價的距離去決定的。內在價值是在於合約本身的價值，要看行權價，虛值期權壹般是沒有內在價值的。
所以壹份合約的價值，兩個參數可以幫助我們快速知道：時間價值和內在價值。