根據限制程度，外匯可分為自由兌換外匯、有限自由兌換外匯和記賬外匯，記賬外匯是國際結算中使用最多的外匯，在國際金融市場上可自由交易，在國際金融中用於清償債權債務，可自由兌換成他國貨幣。如美元、港幣、加元等。有限自由兌換外匯是指未經發行國批準，不能自由兌換成其他貨幣或支付給第三國的外匯。國際貨幣基金組織規定，所有對國際經常支付和資本轉移有壹定限制的貨幣都是有限制的自由兌換貨幣。世界上超過壹半的國家貨幣是有限可兌換貨幣，包括人民幣。外匯交易是指同時買入壹對貨幣組合中的壹種貨幣，賣出另壹種貨幣的外匯交易方式。國際市場上各種貨幣的匯率波動頻繁，以貨幣對的形式進行交易，如歐元/美元或美元/日元。
外匯市場沒有特定的場所，也沒有中央交易所，所有的交易都是通過網絡在銀行之間進行。世界上任何金融機構、政府或個人都可以24小時參與交易。外匯市場24小時連續運行，漲漲跌跌，永不停歇。它的走勢就像地球上晝夜的轉換，周而復始。相應的，匯率的市場走勢分為四個階段:築底、上漲、頂和下跌。實盤外匯交易就是銀行的那些外匯寶和外匯保證金交易。前者可以通過銀行開戶交易，後者主要是壹些國外的經銷商在國內代理開戶交易，因為沒有國內的經銷商。實盤外匯交易也叫現貨外匯交易。外匯保證金交易又稱虛擬交易，是指投資者以自有資金作為擔保，放大銀行或券商提供的融資進行外匯交易，即放大投資者的交易資金。融資比例壹般由銀行或券商決定。融資比例越大，客戶需要支付的錢就越少。