如何借助年度排名選基金

壹直以來，依據評價機構發布的年度業績排名擇優購買基金，是相當壹部分基民喜歡使用的選基方法。隨著年底來臨，由權威評價機構發布的年各類基金業績年度排名也將揭曉。下面小編來告訴大家如何借助年度排名選基金。

借助年度排名選擇基金第壹，投資者應認識到評價機構只是依據過去壹年同類型基金業績表現產生排名，存在著明顯滯後性。如果未來壹個階段市場趨勢與過去壹年保持相同方向，則依據業績排名所選擇的基金有可能為基民帶來預期收益;如果未來壹個階段市場趨勢與過去壹年正好相反，或在此期間出現逆轉，那麽，當基民依據其在過去壹年的表現實施買入後，則難免兇多吉少。如果基民對此表示質疑，則請看這個例子：某基金2007年以凈值增長191%的突出業績躋身年度前三甲，同期同類基金平均年收益率僅為128%。但如果基民因此而在2008年初進行購買，並持有至2008年底，但由於2008年系熊市年度，該基金當年的排名跌至倒數第三，基民資產也遭遇61.62%的縮水。

盡管目前基金數量眾多，但如果按基金經理投資風格區分，則大體存在著這樣兩種：壹種是擅長在牛市中獲利的基金，另壹種是擅長在熊市中防守的基金。前者通常在上漲行情中會由於高比例配置權益類資產，而使凈值獲得快速增長，後者通常通過主動調整權益類資產和固定收益類資產間的配置比例，甚至長期保持較低股票倉位來規避下跌風險。大部分基金經理也同普通基民壹樣，在某種市場趨勢發生逆轉初期並不能及時改變原有投資理念，更有甚者，會在市場運行狀態已發生根本性改變後仍固執己見，以不變應萬變。例如，那只在2007年壹度躋身前三甲的基金之所以會在2008年淪為墊底，就是因為在大熊市中仍保持超90%的倉位，對食品飲料、生物醫藥等防禦性行業采取低配，對固定收益類投資品種更是零配置。而兩種不同風格基金的業績表現主要取決於當時市場所處的狀態。所以，當基民運用年度排名結果選擇基金時，還需註意這樣兩個問題：壹是查看所選基金過去幾個季度的投資報告，確定該基金的投資風格;二是分析研判未來壹個階段市場可能出現的狀態，進而分析所選基金的投資風格與未來壹個階段市場可能出現的狀態是否匹配，只有當確信二者相匹配，方可考慮購買。

借助年度排名選擇基金第二，基民需格外註意的是，當自己依據年年度業績排名篩選基金時，在關註全年業績表現的同時，還必須格外仔細查看分析目標基金的近期表現。這是因為，年與以往年份有著顯著不同：上半年市場處於單邊上揚狀態，下半年先是單邊下跌，後轉為箱體震蕩。由此也決定在全年業績排名靠前的基金中，也很可能存在其下半年業績並不出色，只是由於上半年表現突出才躋身年度排名前列，但如果未來市場仍處於反復震蕩狀態，則顯然這樣的基金不是理想投資對象。所以基民首先需甄別基金經理對市場趨勢研判把控能力是否突出。基民應仔細研讀目標基金年二季度和三季度投資報告，重點分析其在市場處於牛熊兩種狀態時，該基金權益資產占基金凈資產的配置比例，是否及時甚至提前采取避險措施。在此基礎上，還應閱讀其投資報告中有關“管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的展望”這壹章節，並對應查看市場各個階段的表現，是否正如其所預測。其次，查看該基金在最近壹個季度甚至最近壹個月的業績排名，以印證該基金經理對近期市場主流熱點的把握能力。只有對市場趨勢研判把控能力好，最近壹個階段業績表現突出的基金，才是應該申購的對象。

借助年度排名選擇基金第三，鑒於年基金經理變動空前頻繁，千萬別忘查看壹下基金公司的相關公告，以印證擬買入基金的經理人選是否發生變動，搞清楚人選變動是否會對其業績產生明顯影響。