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歐洲***同基金是什麽 歐洲***同基金發展現狀

年代,美國家庭通過購買***同基金購買股票的比例大幅上升,而不通過購買***同基金直接購買股票的比例顯著下降。1999年擁有股票的家庭中,有85%是通過投資***同基金來實現的。相比之下,1992年只有50%的家庭這樣做。2000年,美國家庭擁有的股票基金占***同基金的33%,而相比之下,1990年這個比例只有11%。20世紀90年代,美國***同基金的資產從1990年的不足1萬億美元增長到2000年底的7萬億美元,再到2007年巔峰時期的12萬億美元。

1940 0.45 68 296 1950 2.53 98 939 1960 17.03 161 4898 1970 47.62 361 10670 1980 134.76 564 12088 1990 1065.19 3079 61948 2000 6964.63 8155 244705 2001 6974.91 8305 248701 2002 6390.36 8244 251124 2003 7414.40 8126 260698 2004 8106.94 8041 269468 2005 8904.82 7975 275479 2006 10413.62 8120 289977 2007 12000.54 9821 290124 2008 87234.52 9912 300126 2009 10321.62 10321 312345

歐洲基金市場

英國是歐洲現代投資基金的發祥地。19世紀中期,英國確定了作為世界貿易和金融王國的地位,產業革命接近終場,國內投資機會銳減;由於海外對資本的需求高漲,追求利潤的人們開始把資金投向海外。其中,既無知識又不具備調查能力的中小投資者尋求如何能夠盡量回避風險而享受利益的投資方式,投資信托因此應運而生。1868年,世界上第壹個投資信托“外國和殖民地政府信托”在英國誕生。該基金成立時募集l00萬英鎊,其操作方式類似現代的封閉式契約型基金,通過合同約束各當事人的關系,委托代理人運用和管理基金資產。1873年,蘇格蘭人羅伯特?富林明創立“蘇格蘭美洲投資信托”,投資於美國新大陸的鐵路,這是世界上第壹家專業組織設立的基金。1879年英國股份有限公司法發布,從此投資基金從合同型進入股份有限公司專業管理時代。第壹個具有現代開放式基金雛形的基金,在1931年出現。l943年,英國成立了“海外政府信托合同”組織,該基金除規定基金公司以凈資產價值贖回基金份額外,還在信托合同中明確了靈活的投資組合方式,標誌著英國現代證券投資基金的發端。

截至2005年3月底,英國***有單位信托基金1884個,管理資產超過3987億歐元;而投資信托有397個,管理資產1l53億歐元。歐洲基金業發展總體呈現出強勁的發展態勢。以法國和盧森堡為代表的歐洲***同基金業的發展僅次於美國,1998 —2005 年間,歐洲***同基金數量和總資產凈值分別增加了49. 5 %和119 %。截至2005 年,歐洲的***同基金總數達到了30053 只,占全球基金總數的52. 9 % ,其中法國和盧森堡分別擁有7758 和7222 只,占歐洲基金總數的近50 %;但與美國相比較,歐洲的***同基金規模偏小,2005 年其總資產凈值為60022億美元,占全球基金業的比例為33. 8 % ,是美國的61. 5 %。

歐洲***同基金規模(十億美元)

但值得壹提的是,以俄羅斯為代表的歐洲轉型國家的總體發展水平較低,截至2005 年,捷克、波蘭、斯洛伐克、匈牙利、羅馬尼亞、俄羅斯六國***計擁有615 只基金,總資產凈值為34612百萬美元,在歐洲所占的比重分別為2 %和0.6 % ,其中發展相對較好的是波蘭,在2005 年擁有150 只基金,總資產凈值達到了17652 百萬美元;最差的是羅馬尼亞,基金只數和總資產凈值分別只有23 只和109 百萬美元。

表4:歐洲基金發展的簡表 1、發源

(1)1868年,世界上第壹個投資信托“外國和殖民地政府信托”在英國誕生。(2)1873年,蘇格蘭人羅伯特?富林明創立“蘇格蘭美洲投資信托”,投資於美國新大陸的鐵路,這是世界上第壹家專業組織設立的基金。

2、開端

(1)1879年英國股份有限公司法發布,從此投資基金從合同型進入股份有限公司專業管理時代。第壹個具有現代開放式基金雛形的基金,在1931年出現。(2)l943年,英國成立了“海外政府信托合同”組織,該基金除規定基金公司以凈資產價值贖回基金份額外,還在信托合同中明確了靈活的投資組合方式,標誌著英國現代證券投資基金的發端。

3、快速發展

(1)歐洲基金業發展總體呈現出強勁的發展態勢。以法國和盧森堡為代表的歐洲***同基金業的發展僅次於美國。(2)截至2005年3月底,英國***有單位信托基金1884個,管理資產超過3987億歐元;而投資信托有397個,管理資產1l53億歐元。

4、穩定發展期

(90年代初後)

(1)在經濟全球化的背景下,新技術和新產業國際轉移的速度日益加快,跨國公司

戰略聯盟等跨國壟斷集團成為企業生產組織和管理的重要形式。(2)與美國全球經濟霸權相呼應,美國***同基金也出現了全球化的投資趨勢。(3)美國***同基金也出現了全球化的投資趨勢, 有了便捷有效地國際投資渠道。