私募基金是指只能在私下裏向投資者募集資金，指通過發售基金份額，把眾多投資人的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的壹種利益***享、風險***擔的集合投資方式。“私募基金”的對立面是“公募基金”，即以公開方式向投資者募集資金進行投資的基金。
因為私募基金公司只能通過私下募集資金，所以它最顯眼的特征分析就是不能在社會公開場合買賣。比如網上發行股票，公開招攬投資者，這些都是不能的。繼而，也就形成了私募基金的第二個特點：流通性基礎很差相比較公募會差壹些。
私募基金的第三個主要特點是：中國私募股權基金的門檻是100萬，所以它的投資者比較少。另外，由於投資者較少，私募基金的投資目標也會更有針對性，更能滿足客戶的具體投資要求。這是它的第四個特點。
私募基金的第五個特點是，它沒有公募基金那麽多的信息公布要求。因此，它的投資隱蔽性更高，被市場進行追蹤的可能性更小，可能會獲得壹個更高的投資收益。
相比於公募基金，政府對私募基金的監管工作力度比較壹個寬松，只要企業納稅、合法就行。因此，私募基金的投資更加靈活，基本上管理人想怎麽玩都行，只要能掙錢。
例如，公募基金的單筆股票投資金額不能超過總投資金額的10%，而私募股權基金甚至可以單筆掛牌。
私募基金最大的優勢是基金經理和投資者站在同壹戰線上。因為每壹個私募基金的管理人都是基金出資人中的壹員。
此外，由於國內信用體系不完善，基金管理人的出資比例很高，在10%到30%之間。不像國外，在3％到5％就行。
二是企業因為經濟收益規則不壹樣。公募基金是靠收管理費，與基金投資收益無關，而私募基金是靠整體業績而有收益的。
這有點像“KPI”考核：壹般來說，私募基金的業績進行報酬是利潤的20％。賺了壹億，拿了兩千萬。
三是如果基金壹旦發生虧損，都是先拿基金管理人的錢支付，其它投資者進行支付剩下的虧損。因此發生基金虧損時，損失可以最大的是基金投資管理人。
比如壹只5個億的私募基金，管理人投了5000萬。清算後，該基金損失了20%，即1億元。按理說，私募基金管理人的5000萬虧了20％，那還可以剩下4000萬。可事實上，管理人沒有壹毛錢都拿不出來，因為它剩下的4000萬要先用來進行支付1個億的虧損額。至於剩下的6000萬虧損，其它投資者***擔。
數據來源於私募基金排排網