1.高 收益
收益肯定是越高越好，多多益善。
2.低風險、回撤小
其次，不光收益要高，而且回撤要小，最好是能穩穩的上漲，比如每個月上漲1%以上，如果做不到1%以上的收益，或者相反還下跌了(回撤)，那麽他們就肯定接受不了。
而這個“高收益、低回撤”用金融術語表示，就是夏普比率比較高。這也是很多基金經理追求的目標。
所以今天就來跟大家聊聊這個話題。
壹般來講，要降低回撤最常見的方法，就是在投資組合中增加債券類資產的倉位。
雖然長期看，股票類資產的漲幅是最高的，但是短期看，股市每年波動10%、20%卻是個很正常的事。
比如以股票基金指數(H11021)為例，在過去10多年內，累計漲幅達到了616.54%。然而，在2008年、2015年，該指數的最大回撤幅度基本上都達到了40%。
當然，如果投資者能夠承受這份波動，那麽只投資偏股型基金或股票，也是可以的。
可是，大多數人是承受不了這份波動的，因為當賬戶資產回撤達到了30%、40%時，不賣出躲避風險就不錯了，根本就不可能去加倉，是很難做到理性投資的。
所以對於大部分人來講，增加債券類資產的倉位，才是切實可行的方法。
因為債券類資產的走勢，通常很穩健。有時候，在股市大跌的時候，債券還會逆勢上漲。
比如以債券基金指數(H11023)為例，雖然從漲幅來看，沒有辦法跟股票基金指數(H11021)比，但是它的走勢確實很穩健。
看到這裏，可能有些小夥伴會說，增加債券類資產倉位是能降低回撤，可是，並不能明顯的降低組合的回撤程度啊。
舉個例子，假設股市每年的波動率，大約在30%左右；債券類資產每年的波動率，大約在4%左右。
如果某位投資者的投資組合中有50%的股票和50%的債券，那麽這個組合的波動率就為(30%×50%+4%×50%)=17%。
17%的波動率，還是很高啊。
所以如果要想明顯降低組合的回撤程度，那就只能繼續提高債券類資產倉位。
比如以三思投顧APP中的“安心動盈”組合為例，該組合就是將80%的資金配置於債券資產中，而另外20%的資金隨市場變化進行資產輪動。
在組合運行的1740天中，產品的回撤確實控制的很好，並在此基礎上，取得了7%—8%的年 化收益率 。
當然，可能有些投資者覺得，這樣的收益率並不高。
其實高收益跟高風險都是相伴的，要想獲得高收益，就必須承受投資期間的高波動，所以對於那些中低風險承受能力的投資者來說，這樣的收益就是高收益。
最後稍微提醒壹下，雖然從理論上講，當股票和債券類資產都處於下跌的時候，組合的收益是有可能為負的，但是從歷史回測數據來看，如果投資者持有組合時間在2年以上，那麽大概率是可以實現正收益的。
所以“安心動盈”組合就非常適合那些中低風險且投資周期2年以上的投資者。