什麽是基金？比如有幾個人(比如妳和我)想壹起投資，但是我們對這方面不了解，所以我們找到了我們的朋友——呂俊，他對這方面很在行。於是妳出60元，我出40元，壹個***100元給了呂俊，讓他幫忙投資。這100元可以算是基金。以後不管賺錢還是賠錢，妳我都按投資比例承擔。與呂軍無關，誰讓我們相信他的投資水平去找他呢？在現實生活中，呂俊代表壹家基金公司，妳和我成為“公民”。
但是這裏還有兩個問題。呂俊雖然是朋友，但他不能免費幫我們做事，所以要收取壹定比例的管理費，而且不管賺還是賠，都要先付給他這個比例。如果呂俊帶著他的背叛和錢逃走了呢？於是我們找到了1銀行，和他們約定，呂俊只能把這100元用於我們約定的投資，不能投資買房子和土地，更不能拿出來自用。但是銀行說，我憑什麽白幫妳？太麻煩了！所以我們決定向銀行支付托管費。那麽基金的凈值和份額是多少呢？讓我們回到剛才的例子。妳留60塊，我留40塊，以後賺的錢怎麽分？為了計算簡單，我們在壹開始就簡單約定將65，438+000元分成65，438+000份，現在每份價值65，438+0.00元。妳拿60股，我拿40股，這1.00股。以後這100元就變成120元，每只基金就值1.2元，我的40股就值40 * 1.2 = 48元。
但是現實中怎麽會有這麽多資金呢？什麽是開放和封閉？什麽股票基金，債券基金？應該選擇哪只基金？先說開放和封閉:
什麽是開放式基金？回到剛才的例子，妳我在呂俊投資100元後，呂俊真的被訓練了，1個月後變成了150元。張三壹聽，眼紅，說:“我要加入，我出60塊錢”！但是我們的100基金現在價值150元，每只相當於1.5元，所以張三的60元只能買40只基金，當然每只基金的價值是1.5元。這樣我們的基金就變成了妳的60股+我的40股+張三的40股，壹個***140股。每份1.5元，總價值1.50X140份=210元，正好等於張三之後我倆60元+150元，誰也不吃虧。陸俊管理的基金規模變成了140。規模可以變化的基金，就是所謂的開放式基金。現實中我們能直接從銀行買的基金都屬於開放式基金。每買壹只，基金公司管理的規模就會增加。
那麽什麽是封閉式基金呢？很簡單，我們回到剛才的例子。妳我共同出資6543.8萬元給呂俊投資。呂俊說，為了獲得更好的回報，我會用這筆錢進行五年的長期投資，在此期間妳拿不回這筆錢。我當時只是關註高收益，壹激動就答應了。1個月後，我缺錢了。在呂俊有壹個合同，所以我必須找到張三。這小子壹向精於計算。我跟他說他的凈值是1.5元，想賣給他60元，他沒做。他說:雖然現在值1.5元，不能馬上兌現，但還是要兌現。沒辦法，我缺錢，就把1元1份賣給了張三。相對於1.5元的凈值，我以33%的折價率賣出了我的封閉式基金，這是現實中封閉式基金折價的根本原因。當然，還有基金公司對開放式和封閉式基金不公平對待等原因造成的折價，但都是人為因素，而不是其折價的根本原因。