1，兩者本質不同。
(1)夏普指數的本質:夏普指數的mbth夏普比率是指壹個經過風險調整的業績指標。
(2)Tereno指數的本質:Tereno指數用TR表示，是單位風險的風險溢價。
2.兩者的作用不同。
(1)夏普指數的作用:夏普指數反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。夏普指數代表投資者每多承擔壹個風險，就能獲得比無風險收益率(定期存款利率)高幾個點的收益。
(2)特雷諾指數的作用:特雷諾指數越大，單位風險溢價越高，開放式基金的業績越好，基金經理在管理過程中所承擔的風險有利於投資者獲利。。
3.兩者的計算是不同的。
(1)夏普指數的計算:夏普指數=(平均收益率-無風險收益率)/標準差。
(2)特雷諾指數的計算:t = (RP-RF)/β p其中T代表特雷諾業績指數，RP代表基金在投資考察期內的平均收益率。
二、夏普指數和特雷諾指數的關系:
夏普指數和特雷諾指數是兩個不同的概念，兩者之間沒有聯系。夏普指數和詹森指數之間沒有聯系。
第三，特雷諾指數和詹森指數之間的聯系:
夏普指數(Sharp index)表示用標準差衡量投資組合風險時，投資組合單位風險對無風險資產的超額投資收益率。
夏普指數和特雷諾指數越大，基金組合的表現越好。詹森指數表示使用β系數衡量投資組合風險時，基金投資組合與股票市場線之間的相對位置。
擴展數據:
特雷諾指數和夏普指數等。這些評價指標是壹些國際通用的開放式基金評價指標，可以滿足壹般的投資要求。每只基金的個性指數評價屬於基金評價機構的核心業務，屬於內部數據，其結果編制成專業評價報告，供專業機構使用。
夏普比率越大，基金單位風險的風險收益越高。反之，則說明基金在計量期內的平均凈值增長率低於無風險利率。在同期銀行存款利率作為無風險利率的條件下，說明投資基金比銀行存款差，基金的投資業績不如國債回購。而當夏普比率為負時，按大小排序就沒有意義了。
此外，Treynor指數越大，單位風險溢價越高，開放式基金的業績越好，基金經理在管理過程中承擔的風險有利於投資者獲利。相反，特雷諾指數越小，單位風險溢價越低，開放式基金的業績越差。
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