如何計算基金凈值

如何計算基金凈值

基金凈值算法對很多人來說是比較難的尤其是數學不好的人，下面小編詳細的為大家解答以下基金凈值到底如何計算。

金凈值，就是指每壹基金單位所代表的基金資產凈值，計算公式為：

單位基凈值增長率指的是基金在某壹段時期內資產凈值的增長率，妳可以用它來評估基金在某壹時期內的業績表現。

按照證監會的要求，基金凈值增長率的計算公式為今日凈值增長率=(今日凈值-昨日凈值)/昨日凈值，如果當日有分紅，則今日凈值增長率=〔今日凈值-(昨日凈值-分紅)〕/(昨日凈值-分紅)。

債券、銀行存款和其他有價證金資產凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數

基金累計凈值是指基金最新凈值與成立以來的分紅業績之和，體現了基金從成立以來所取得的累計收益(減去壹元面值即是實際收益)，可以比較直觀和全面地反映基金在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更準確地體現基金的真實業績水平。

基金份額累計凈值=基金份額凈值+基金成立後份額的累計分紅金額。

舉例，某基金曾經分紅過，分紅為每10份派0.2元。如果當天公布的基金份額凈值為1.02元，那麽份額累計凈值就是1.02+(0.2/10)=1.04元。

券等;總負債指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總量。

累計單位凈值=單位凈值+基金成立後累計單位派息金額。

基金凈值的高低並不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。凈值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。

開放式基金按照金額申購、份額贖回的方式進行。申購開放式基金單位的份額和贖回基金單位的金額依據申購贖回日基金單位資產凈值加、減有關費用計算。由於作為計算申購和贖回價格依據的當日基金單位資產凈值要等到當日證券市場交易結束後才能確定，因此，投資者申購或贖回基金時並不知道其交易價格，因此稱作未知價法。

第壹種公式如下：

累計凈值=(當日基金凈值+基金分拆後的累計份額分紅金額)×基金分拆比例+基金分拆前的累計份額分紅金額。

實例：拆分比例2.5212

2007-02-151.06722.9507

2007-02-141.04572.8965

2007-02-131.03012.8571

2007-02-121.02272.8385

2007-02-091.00622.7969

2007-02-081.00852.8027

2007-02-071.00002.7812

2007-02-062.49152.7515

2007-02-052.49612.7561

這種方法以易方達為代表，而且只有易方達壹家在使用。

第二種公式如下：

累計凈值=(當日基金凈值+基金分拆後的累計份額分紅金額)+(基金分拆比例-1)+基金分拆前的累計份額分紅金額。

實例：拆分比例2.2558

2007-02-050.92982.5856

2007-02-020.94012.5959

2007-02-010.96662.6224

2007-01-310.96412.6199

2007-01-301.00272.6585

2007-01-291.00972.6655

2007-01-261.00002.6558

2007-01-252.22132.6213

2007-01-242.24232.6423

這種方法其他幾家拆分的公司在使用。

仔細分析後發現，第壹種對於拆分後的處理方法實質就是分紅再投資，第二種對於拆分後的處理方法就是簡單的現金分紅。由於累計凈值是考察基金既往業績的壹個指標，哪種方式更好呢?

我的結論是兩種方法都有他的弊端，都不是最好的。第壹種方法對於拆分前持有該基金的持有者有很好參考價值，畢竟拆分做的就是分紅再投資的操作，但對於拆分後新入的持有者累計凈值就沒什麽參考意義了，尤其拆分後如果有壹次分紅，這樣拆分後新入的持有者將失去參考的數據了。第二種方法可以很好的記錄基金業績的連續性，但我覺得對於原先持有者確實不公平的，因為拆分是基金公司強制做的分紅再投資，所以有義務公布我原先投資收益的指標。其實我們買基金在分紅時可以選擇分紅再投資或現金分紅，基金公司按現金分紅方式公布累計凈值是國際慣例無可非議，但拆分可以說是強制分紅再投資，再使用現金分紅方式計算凈值就有點欠妥了。

我建議所有拆分的基金在公布凈值時最好能公布兩個累計凈值，壹個是原份額的累計凈值，壹個是新份額的累計凈值。華安180ETF在調整份額後就多公布壹個“還原後份額凈值”。

另外：從兩種不同的計算方法看累計凈值，我們可以發現分紅再投資比現金分紅能給投資者帶來更多的收益。