ETF是壹種在證券交易所交易的基金，通過股票組合，其價格走勢與特定指數相同。簡單來說就是買賣股票，獲取指數收益的基金。投資ETF具有交易方便、成本低、投資多元化等優勢。另壹方面，投資者也要意識到投資ETF可能遇到的風險。
(1)無法超越指數性能。
目前，在金融市場上，指數化投資方法已被普遍證明是成熟和成功的。整體來看，這種準備跟著指數走的投資方式最大的缺點是，在牛市期間，ETF投資只能貼近市場，很難跑贏市場。在熊市期間，ETF也會隨著指數下跌，這和* * *基金沒什麽區別。另外，ETF交易和股票壹樣，會收取手續費。
(二)標的指數的系統性風險
根據投資組合理論，投資壹支股票的風險包括市場風險和單個企業風險。雖然對不同股票投資越多，可以通過它們之間的低相關性降低整體投資組合的風險，降低個股因素對投資組合的影響，但整體經濟因素帶來的市場風險並不能通過分散投資來消除。ETF是投資指數的工具。所謂系統性風險，就是市場大起大落的風險。壹旦下跌，投資者將面臨損失，這是不可避免的。但投資者要有這樣的觀念，只有適當承擔市場下跌的風險，才有機會獲得指數上漲的收益。
(3)投資組合不能隨意變動。
為了跟上指數的走勢，ETF的投資組合只有在指數本身發生變化時才會進行調整。與其他主動型基金不同，ETF不能因為某些行業表現不佳而改變投資組合，也不能因為特別看好某些行業而加碼。
(4)不能享有直接的股東權利
由於ETF屬於基金的投資形式，是通過ETF發行人進行投資的受益憑證，即使其交易方式與股票完全壹致，也不能將ETF投資者視為股票投資者。壹般持有股票的股東的權利會由ETF發行人代為行使，比如配股會直接體現在ETF的凈值上，參加股東大會壹般由基金發行人代為執行。
(5)跟蹤誤差風險
ETF發行人的主要功能是在指數管理層面最小化跟蹤誤差，並負責產品規劃設計和廉價的管理費用吸引公眾投資。最重要的任務是控制基金和指數的跟蹤誤差。正是因為基金經理以跟蹤誤差最小化為目標，才能保證短、中、長期投資者。ETF可以用來獲得與指數幾乎相同的投資回報，或者對沖者可以利用做空ETF來規避市場風險的影響。此外，最小化跟蹤誤差的目標也保證了市場套利者在套利活動中不會被跟蹤誤差的突然增大或減小所侵蝕。