光大新鑫A的收益冠軍寶座,還沒火爆就被易方達基金信誼E搶走了。
根據3月2日的基金凈值,易方達信誼的單位凈值從1.0030元增長到1.5500元,單日單位凈值增長率為54.54%,奪得今年所有基金的收益冠軍。
妳是怎麽做到這種反擊的?
基金君發現,易方達信誼E是壹只新基金,納尼?這個故事是不是基金王的真愛粉已經很熟悉了,是不是打新基金有贖回費的戲碼?
不壹定。易方達信誼E成立於2016年6月15日,其招募說明書顯示,30天以上贖回費用為0,30天以下為0.50%。
如果是賺贖回費,但是近壹個月來,這只基金的凈值變化不大,不賺錢就要交0.5%的贖回費。這個機構也吃了點苦頭。
但看這麽低的股票倉位,凈值波動肯定是巨額贖回造成的,所以有兩種可能,1和第四單位凈值小於5,被剔除計入基金資產;2.T日申請贖回,T+1日股票上漲並變現。如果目前的位置延續去年年底的情況,第二種可能性相對較小,第壹種可能性較大。
分析完易方達信義E,我們再來看看其他產品。基金君發現,本周以來,無論a股漲跌,每天都有基金凈值逆天上漲。周壹光大瑞信A單日凈值增長率為26.44%,周二鵬華宏盛C單日凈值增長率為41.89%,周三易方達信誼E單日凈值增長率為54.54%。
再來看看現在收益榜排名靠前的基金,如易方達信誼、光大新鑫A、鵬華宏盛C、易方達信誼A、光大瑞鑫A,今年以來的總收益分別為55.00%、52.88%、41.76%、37.26%、27.05%。
看起來眼熟嗎?對,都是打新基金。包括“曾經的冠軍”光大新鑫A,奪冠的路徑都差不多。2月6日,1.131元的凈值上漲至1.559元,單日漲幅37.84%。不管有沒有賺到贖回費,在機構大量贖回後,被“留下”的剩余股份凈值會因為壹些因素突然增加。
基金君只想說,妳這樣搶排名真的好嗎?怎麽能讓辛辛苦苦選股,又受不了a股折磨的基金經理為難呢?
新基金巨額贖回頻繁,大資金浪走。基金公司和基金經理的表現還是比較淡定的。機構贖回時會提前告知,基金經理只需要賣出底倉讓客戶離場,目前的股票流動性沒有問題。贖回壓力還可以。
贖回帶來的尷尬在於後期產品如何操作。壹般來說,如果產品凈值波動較大,贖回規模會較大,甚至可能已經贖回了99%的規模,剩下的產品大多在10萬以內。
比如截至2015,12,31,該基金規模為20億,凈值變動54.54%。假設是四舍五入的話,機構至少贖回了99.91%,E的剩余規模只有180。