量化對沖基金是壹種集合投資工具，它使用量化分析來選擇證券。這意味著該基金依靠研究以及數學和統計模型來預測投資的表現。雖然對沖基金的投資僅供合格投資者使用，但任何人都可以與財務顧問合作建立投資組合並實現他們的資金目標。
了解對沖基金
在深入研究量化基金的運作方式之前，重要的是對對沖基金以及它們與其他投資工具的不同之處有壹個大致的了解。對沖基金從高凈值投資者那裏匯集資金，並使用各種投機性投資策略，包括賣空和杠桿，以產生可觀的回報。
對沖基金通常投資於廣泛的資產，從股票和房地產到貨幣和商品。
雖然它們都是集合投資工具，但對沖基金在幾個顯著方面與***同基金不同。首先，對沖基金僅適用於合格投資者——在過去兩個日歷年中每年收入超過80萬元或凈資產至少為500萬元（不包括他們的主要住所）的個人。
量化對沖基金如何運作
傳統的對沖基金，通常被稱為“基礎對沖基金”，其投資策略基於基礎研究和人類直覺。另壹方面，量化基金消除了人為因素，完全依賴數學和統計建模。
通過測量和分析球隊的各項數據指標，可以得出壹個有趣的結論。雖然球隊總是根據傳統的統計數據以及教練和球探的主觀分析來評估球員，但快速、自動化的基於計算機的分析的出現迎來了新壹波高級指標，球隊使用這些數據指標以更客觀的做出決策。
雖然這不是壹個完美的蘋果對蘋果的比較，但量化對沖基金有點像壹支完全依賴分析的球隊。投資組合經理通常具有數學或計算機科學背景。投資決策通常由歷史數據中的算法和模式決定。定量分析師可能會檢查與其他基金的同行相同的數據，但他們會以系統、自動化的方式使用這些數據，不包括人工判斷。
量化對沖基金表現
那麽什麽是更好的投資，是選擇基本對沖基金還是選擇定量分析的投資？這要看具體情況。在十年前壹連串的強勁表現之後，量化基金在2010年代後期似乎壹直在苦苦掙紮。
對沖基金研究公司的數據顯示，截至2021年4月的三年內，其股票量化指數的回報率為-1.60%。然而，對沖基金綜合指數在同壹時間段內上漲了7.1%。綜合指數包括所有對沖基金策略。
重要的是，股票量化指數的艱難時期是在實現兩位數增長的幾年後出現的。根據機構投資者的數據，該指數在2010年至2015年間分別上漲了10.2%、15.3%、8.8%、14.7%、10.4%和9.2%。
底線
雖然大多數投資者沒有資格投資對沖基金，但可以在使用基本面分析、定量分析或兩者混合的基金之間進行選擇。然而，量化對沖基金使用復雜的數學和算法來制定投資策略，然後自動實施。更傳統的基金依賴於基礎研究以及其經理的自由裁量去尋找被低估和高估的證券。