中國約三分之二的民間資本以銀行儲蓄存款為代表，這在某種意義上也可以理解為民間資本對商業銀行的投資。但從商業銀行尤其是大型商業銀行的角度來看，發放小額貸款的固定成本與大額貸款差不多，業務量小、交易筆數多的小額貸款業務得不償失。而且由於大多數民營企業規模和實力相對較弱，缺乏現行信貸制度規定的擔保或抵押條件，難以掌握信用狀況，控制貸款風險。此外，中國缺乏專門為中小民營企業服務的信貸機構和擔保機構。民營企業作為民間資本的主要創造者，很難從國有商業銀行和其他股份制商業銀行借到錢。因此，民間資本(包括民營企業)對商業銀行的貢獻(主要以存款的形式)和所享受的服務(主要以貸款的形式)是極不對稱的，通過現有的商業銀行間接籌集資金仍然很困難。從直接融資渠道來看，我國現有的資本市場基本上是單層次的證券交易市場，即只有上海證券交易所和深圳證券交易所(通常稱為主板市場)是證券發行和交易的法定場所，缺乏像美國等發達國家那樣的功能、客戶、上市規則和監管制度不同的多層次資本市場體系。雖然管理層已經放棄了限制民營企業在主板上市的做法，但畢竟主板擴容壓力大，準入門檻高。只有少數擴張迅速的民營企業集團才能使出渾身解數直接或間接擠進主板市場，而廣大中小民營企業幾乎不可能通過這壹渠道直接融資。資本市場結構的簡化也影響了私人投資的進入。
現有的主板市場對居民和中小民營企業來說是神秘的。政府可以通過降低存款利率的擠出效應來誘導民間資本進入市場。然而，中國目前主板市場的股票價格與其說是隨著市場供求關系和企業自身的發展而變化，不如說是隨著莊家的操縱和管理層的各種經濟政策的變化而變化。由於監管制度的缺陷和信息獲取的嚴重不對稱，我國基金業的不完善，相當壹部分欺詐上市、公司治理結構不完善的上市公司缺乏真正的投資價值，以及我國養老保險制度的缺陷，民間資本進入股市往往心有余悸。在我國結構單壹的資本市場，創富效應仍然較弱，遠未充分激發民間資本的投資熱情。