國內的股票量化產品，可以追溯至2004年12月。國內第壹只量化對沖基金“華寶信托—基金優選套利”，在當年大盤下行的情況下首年盈利超過10%，把量化對沖產品帶入了人們的視野。由於當時沒有股指期貨和ETF，這只產品的主要策略是捕捉封閉式基金的大幅折價機會，進行優選套利。但是受限於國內金融市場政策制約，早期的股票量化產品大部分以套利策略為主。由於套利策略有著規模限制的先天缺陷，所以“華寶信托—基金優選套利”出現後的五年時間內量化基金的發行壹度長期處於空窗期。直到2010年，滬深300股指期貨上市，此時的股票量化基金終於具備了可行的對沖工具，各種Alpha策略、股指期貨套利策略基金才真正有了大展拳腳的空間。相對海外成熟市場，A股市場有效性偏弱，留給量化投資策略去發掘的機會也更多、獲取超額收益的潛力更大。我就是嗅到了國內量化市場廣闊的發展前景，才決定回國發展。
對於人才和系統搭建方面的投入，我從不惜金。除了量化標配的交易和數據系統外，我花重金購買了MSCIBarra中國市場版的API風控模型，這在私募量化投資領域極其少見。重金打造的系統也並非壹勞永逸，摳細節不斷優化系統，成為我及團隊的日常工作。隨後的五年，正如我預測的壹樣，國內量化市場迎來高速發展期。2013年創業板牛市讓Alpha策略產品大賺不少。2014年底的“量化對沖黑天鵝”事件，讓我公司旗下的產品小閃了壹下腰。不過2015年6月-8月股災期間的幾輪大跌，導致市場波動巨大，我公司旗下以各類量化交易策略收獲頗豐，很快彌補了之前的損失。然而美好的時光總是短暫。2015年股災後，股指期貨被很多人指認為金融機構惡意做空的“工具”，在2015年9月2日，中金所出臺嚴厲的股指期貨日內交易限制措施，不超過10手的交易量限制，令市場流動性趨於枯竭，市場嚴重貼水，Alpha策略大受影響。好在我團隊反應迅速，壹方面從套利對沖策略，逐步向股票多頭策略轉變，另外壹方面，從股票市場向商品期貨、國債期貨等品種的CTA策略轉變。