有項目時，投資經理要根據項目快速篩選問題表的內容，在主管領導的指導下，區分不可逾越的障礙和可逾越的障礙。對於有不可逾越障礙的項目，會放棄。對於存在可以克服的重大障礙的項目，投資經理將提交項目建議書。項目獲批後，需要與對方簽訂意向性投資協議或保密協議，以便根據問題清單進行深入的盡職調查。調查管理團隊，直接處理管理團隊。並且可以出具“盡職調查報告”，還可以收集創業項目的背景資料和數據，深入研究對方的商業計劃書和近期財務報表。通過與客戶的直接溝通，與行業專家的談判，與前期投資人的交談，可以對其財務進行定性評估，也可以借助律師對知識產權進行評估，建立估值模型。然後形成書面的項目提交報告或投資風險建議書，提交給上級領導。盡職調查報告的撰寫首先是對盡職調查獲得的數據進行整理，然後是對風險進行分析。因為需要深挖自身優勢的企業往往是因為商業模式不夠成熟或者企業處於發展初期。
隨著投資經理行業研究和參與盡職調查的增加，他們有能力單獨在壹些企業做實地調查。因為真正有投資價值的企業對企業來說非常重要，往往會有高級投資經理或者公司老板負責聯系和考察。所以壹般投資經理單獨被派到企業實地考察，很可能是不會投資的企業。那麽，投資經理去調查這類企業是不是浪費彼此的時間呢？不，這個聯系人還是有價值的。首先，從企業的解讀來看，雖然最終沒有拿到投資，但在與投資經理的溝通中可以獲得很多關於風險投資的相關信息，增加了對風險投資的了解，對未來可能的融資行為也有壹定的指導作用；從投資經理的角度，可以近距離接觸壹個行業的企業，至少對行業有第壹手的了解，同時鍛煉了談判能力，也積累了項目資源。隨著企業的成長，很可能成為投資的對象。可以說，不成熟的企業和不成熟的投資經理的搭配是非常合適的。雙方各取所需，向前看，相信未來會有合作的機會，這才是正確積極的態度。投後管理也是投資經理的壹項重要工作。支持本單位資助的企業。研究並協助規劃所出資企業的戰略，管理團隊提出經營計劃建議，幫助所出資企業建立業務關系。幫助他們優化技術路徑、商業模式和盈利模式，幫助他們組建優化的公司架構，幫助他們發現和吸引優秀人才，幫助他們建立清晰的管理體系，明確業務發展的裏程碑，幫助他們建立透明規範的財務制度和量化的業績指標，幫助他們學會有效利用資本，幫助他們高速發展企業的核心競爭力和價值。
投資經理在評價創業者提出的商業計劃書時，大多會從“人”的角度去觀察，評價創業者的品行和工作態度，觀察他是否有誠信的形象。此外，企業家過去的經營業績和聲譽可以顯示其對市場的熟悉程度和控制力，企業家對未來發展有長遠的眼光和具體的規劃，企業家的業務能力包括專業知識、管理能力、營銷能力、領導能力、溝通協調能力和財務規劃能力。如果能實時發現問題的癥結所在，及時妥善解決，就能使創業者在面對問題時渡過難關。管理團隊有積極的管理措施和清晰良好的商業模式。成員具備應對公司宏觀視野的專業素質，具備積極追求創新進步的團隊文化。保持競爭優勢，合理安排職責分工，使團隊發揮協同效應，也是重要的評價項目。壹個好的領導者會在團隊成員中建立並保持協調與和諧。創業者的承諾和激情是有感染力的，最優秀的創業者在團隊中形成了深厚的紐帶。領導者需要具備以下特殊的人格特質:決策能力、資源管理技能、誠實(至少在內部)、大膽自信、願意承擔風險、遠見和執行力、承受壓力、財務責任和結果導向。等等等等。良好的風險管理和控制對保護投資者的利益非常重要。隨著兩個市場不確定性指數的上升，大量的國內外投資者都在尋找適合投資的項目，但完美的項目是不存在的，至少不是現成的，而是需要通過智力策劃和扶持來培養和發現的。風險投資需要立足自身優勢，引導各類資金的投入，培育和打造優質的項目企業和偉大公司的孕育DNA。投資經理的主要任務是幫助初創企業進行逆境診斷，包括生產、經營、管理、技術、決策等重要運營環節中的各種逆境現象，並進行原因分析、過程分析和發展趨勢預測。然後，在企業逆境診斷的基礎上，設計相應的危機管理對策。很難，但很有價值。投資經理要想把“風險基金”變成“對沖基金”，就必須將國際通行的風險管理模式與中國的具體情況相結合，依靠科學的項目評估體系、規範的投資決策流程和嚴格的監控管理體系，在有限的人力和信息不對稱的基礎上做出有限的理性判斷，有效化解投資過程中可能存在的各種不確定風險因素。
投資經理在評估創新型企業價值時，會認為行業吸引力、市場份額、產品比較、管理能力、股權結構、資產結構、債務水平、成長歷史、成長潛力、分紅政策、品牌和無形資產、股權流動性、退出和變現難度等因素比IRR和NPV更重要。在知識經濟時代，企業之間，特別是壹些高科技企業和大型企業之間的競爭焦點已經轉移到無形資產的開發和利用上，這迫使投資管理者在新的競爭環境中尋找新的指標來衡量導致成功的非財務價值驅動因素。投資管理者應建立科學設計的評價指標體系。這是正確選擇投資項目的前提和基礎。最近接了很多新興產業項目，商業計劃書中的財務評估比較難。大部分數字都是預測性的，不確定性很高，只能作為參考，投資經理必須憑經驗判斷，所以財務預測就成了評價中最不重要的。我們對大量失敗投資案例的分析表明，“燒錢率”的重要性大於傳統的內部收益率等財務指標。不要認為投資經理盲目看好新興行業。他們仍然很警惕，他們小心翼翼地防止被資助的公司不斷地花費大量現金。如果沒有相應的收入，他們最終會破產。
投資經理認為，風險監管的最終目的是在促進企業價值和保護企業價值之間取得平衡。有必要對項目進行積極有效的監督。這是降低投資風險的必要手段。投資經理應決定適當的監督程度，包括采用有效的報告制度和監測制度，參與重大決策，並給予戰略指導。新董事會的成立可以逐步優化新公司的治理結構，使投資經理首先分析阻礙公司成功和卓越的各種關鍵因素。因為不了解企業經營風險的投資經理很難有效監督管理層的執行風險。懂得投資的投資經理，在投資時往往以財務報表作為評價的依據。然而，我們發現投資者在投資壹個項目時願意支付高於賬面價值的價格來購買壹個公司的股權。為什麽公司的賬面價值和市值會有差距？這種差距是否代表了它有什麽樣的隱藏價值？以歷史成本為基礎的財務報表能否衡量企業的真實投資價值？答案是肯定的。但是財務報表主要是管理層提問的工具，而不是得到答案的工具。很多時候，問題能在財務報表上反映出來的時候，再找原因已經晚了。雖然董事會設立的財務委員會可以忠實地處理與財務、法律法規相關的風險，但與組織戰略定位、市場細分、客戶價值、營銷策略、品牌與創新、技術支持等運營事項相關的風險是投資經理不能忽視的。這是企業成功的基礎。采用全面、持續的風險監控系統，提前防範風險。不僅僅是為了限制創業團隊的控制權。
從多年的實踐來看，投資經理在運用科學原理分析投資案例時，特別善於運用分析方法。既有定性分析，也有定量分析。定性分析主要是判斷企業經營的總體基本情況，從而確定宏觀導向。定性分析是壹個過程，通常是依靠感性現象，然後利用已有的理論框架和經驗進行邏輯分析和歷史比較，從而做出壹個大概的判斷。定量分析可以對初步的定性分析結果進行驗證和量化，從而形成準確的判斷。從這個意義上說，定量分析是定性分析的重要支撐。同時，定量分析有自己獨立的功能，可以揭示變量的“度”、“過”或“不足”，都會改變變量的性質，從而為科學把握宏觀力度提供依據。通過定量分析，我們加深了對壹些宏觀相關經驗的“度”的理解。但是，定量分析也有局限性，甚至有些“陷阱”。定量分析的效果取決於數據是否可靠，方法是否正確，使用是否得當。如果數據不準確，方法有缺陷，使用不當，分析得出的結果就會“差之千裏”。所以在做定量分析的時候，首先要分析判斷數據的質量。對那些容易失真的數據要特別小心。其次，要科學確定假設和參數。壹旦假設不合理，參數設置不正確，定量分析的結果可能會產生誤導。但對於現金流風險，我們必須采取定量分析。通過將相關指標與企業的歷史數據進行對比，可以反映指標的發展趨勢，判斷公司在這方面可能面臨的問題。例如:流動性分析:流動比率、速動比率。流動性分析:現金到期負債率、現金流動負債率、現金總負債率。現金獲取能力分析:銷售現金比率、所有資產的現金回收率等。就像建築師、制圖員、工藝美術設計師，不能只按公式設計，也不能像畫家、詩人、音樂家那樣自由設計。畢竟沒有規矩，就做不成方圓。這是壹個原因。當然，在定量分析的基礎上做出定性的考慮，確實需要高超的技術境界。這有時取決於投資哲學的重心在哪裏。但是，在輕資產公司建立現金流預警系統是必要的。因為，現金流量預警系統的作用是在現金流量偏離正常狀態時，報告企業可能面臨的現金流量危機，並通過分析這種狀態產生的原因，提前采取預防措施。比如:增加專門或兼職的現金流分析管理人員，加強對現金流的分析，形成專門的現金流分析報告。這其實是規避金融風險的重要舉措。這屬於內部控制範疇。
內部控制是指企業管理層為保證經營目標的充分實現，為控制和管理內部人員從事的經營活動的風險而制定和實施的壹套政策、制度、措施和方法。財務會計混亂是內控機制薄弱的常見表現，如原始會計報表與上市申請材料報表之間存在重大數據差異。此類問題的其他表現還包括資金占用、管理層未履行法定勤勉義務等。現在很多創業公司缺的就是這方面的人才，能把公司財務做到壹定程度，才能滿足公司上市的要求。內部管控很重要，需要有壹個統壹的核心來運作。從公司上市的角度來看，內控制度的完善和建設將是非常重要和基礎的壹部分。眾所周知，公司上市之前，要出具兩份監管報告，壹份是法律的，壹份是財務的，也就是內控體系的監管報告。這兩份報告的主要目的是讓投資者充分信任公司的損益是真實、可靠、合法的，即這些都應該對公司的損益做出合理的解釋，值得公眾信任。內部控制制度的完善正是為了提供真實的記錄和完整的報表。所以內控不全，談公司上市是假的。在這方面，很多投資經理都擅長這項工作。他們的進入有利於公司建立健全內控機制，使公司真正成為治理結構完善、內控機制健全、運作規範的公眾公司。
有專家對20家獲得風險投資的新上市公司和320家沒有獲得風險投資的新上市公司進行了專題研究。結果表明，有風險投資參與的新上市公司的折現率低於沒有風險投資參與的新上市公司，如果風險投資在首次公開發行後仍然持有被投資公司的股權，風險投資將發揮更強的認證功能。換句話說，風險投資的參與有助於提升被投資公司的價值，減少信息不對稱。另壹方面，在對比創業公司接受風險投資前後的業績後發現，無論是資產回報率、股東權益回報率還是每股收益，接受風險投資後都有所提高。這說明風險投資確實對創業公司的業績有貢獻。無論如何，風險投資的最終目的是從被資助的公司獲得豐厚的資本收益。最根本的方法是增加被資助公司的價值。因此，風險投資公司會委派投資經理介入被投資公司的經營管理或以其專業知識和經驗提供咨詢服務，幫助被投資公司創造價值，從而實現風險投資的經營目標。所以，對於被資助的企業，創業者不僅能獲得足夠的營運資金，還能免費獲得幾個像老鷹壹樣的投資經理，幫妳成功。變成壹場不是人的戰鬥！
總之，做投資經理是壹份為人服務的工作。還要收集整理合夥人需要的資料，為合夥人準備並制作PPT演示文稿，撰寫季度和年度投資報告，為合夥人的行程提供便利，代表合夥人出席被資助企業和董事會會議，維護創投基金的公關和品牌。雖然很辛苦，但風險投資經理仍然是現在和未來10年都值得向往的職業。目前投資經理年薪壹般在20-30萬之間，有不同級別的激勵機制。創業板上市公司過會後，有消息稱，按照事先約定的激勵機制，粗略計算部分投資管理人的傭金將達到千萬元以上。此外，創投機構的內部炒作也很吸引人。個人在為創投機構選擇項目的同時，可以搭上創投機構的順風車，自己投資其中的壹部分。壹旦項目成功退出，投資回報也非常可觀。除了財富，投資經理可以有機會閱讀很多商業計劃書；不斷與法律、會計、投資中介、企業打交道；收集大量的行業信息，去各個地方參加各種形式的論壇，認識不同的投資人。每壹次活動都讓人感到新鮮和興奮。這也成為投資經理職業的魅力之壹。但是這樣的職業不容易得到。還要求他(她)是復合型高端人才。有跨行業經驗，否則很難融入。融合中西精華，培養選擇的智慧，是很難的。另外，壹定要準確把握宏觀政治經濟動向，對風險投資的行業發展數據了如指掌，要有俯瞰行業全局的胸懷，堅持沒有調查就沒有發言權的原則。無論項目好壞，都能從中發現有價值的商機，從而具備整合能力。善於聽取專家的常規意見。擴大知識面和全球視野，以及不斷的學習和研究精神，強烈的交流欲望，甚至親和力。