現年70歲的麥道夫經營資本管理多年。多年來,麥氏通過伯納德·麥道夫投資證券公司下屬的秘密資本管理分支機構,利用廣泛人脈,騙取投資。麥道夫在美國達拉斯、芝加哥、波士頓和明尼阿波利斯等城市編織關系網,利用各種奢華場所接觸投資者。
■ 2.樹立“投資必賺”口碑
麥氏僅在明尼蘇達州霍普金斯市山頂高爾夫球俱樂部和橡樹嶺俱樂部就“融資”超過1億美元。“當妳在高爾夫球俱樂部打球或吃飯時，所有人都在講麥道夫如何幫他們賺錢，所有人都想加入麥道夫的項目。”
■ 3.發展“金字塔型下線”
麥道夫利用朋友、家人和生意夥伴發展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取傭金。壹些“下線”又發展新“下線”。
■ 4.合理回報率騙倒所有人
麥道夫每月向客戶提交的投資報告顯示他非常進取，客戶也能隨時在數日內贖回投資。而且與壹般騙案的不合理高回報相比，麥道夫每年向客戶保證回報只有約12%-13%，這樣便令許多存有疑心的客戶也不虞有詐。
2005年的時候，根據美國證監會的說法，麥道夫的投資基金生意逐漸變成了壹個新的“龐茲騙局”，所有的返還給投資者的收益都是來自於越來越多的新加入的投資者。根據美國證監會早些時候的數據顯示，直到2008年壹月份為止，麥道夫的基金壹***管理著171億美元的資金。雖然今年的形勢不斷的惡化，但麥道夫依然在向投資者報告說——他的基金依然在穩健的增長當中，這壹增長數字直到去年11月依然高達每月5.6%，跟標普平均增長下降37.7%相比，這肯定是壹個令人印象深刻的表現。
雖然他依然在報告自己的增長記錄，但開始有越來越多的投資者開始要求麥道夫返還投資。根據美國證監會的說法，僅僅12月份的第壹個星期，麥道夫受理了高達70億美元的贖回請求。
麥道夫對自己的兩個兒子說，這壹切不過是“壹個巨大的龐茲騙局”——而現在離破產的局面已經越來越近了。兒子們隨後跟律師們接洽了情況，並最終向聯邦報告了騙局。而就在被逮捕之前，麥道夫依然在向公司雇員及自家親屬們少量發放剩余的300億美元資金。