基金單位資產凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數
其中，總資產是指基金擁有的全部資產，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券；負債總額是指因資金運作和融資而產生的負債，包括應付他人費用、應付資金利息等。基金份額總數是指當時發行的基金份額總數。
公允價值計算基金資產的過程就是基金的估值，估值是計算單位基金資產凈值的關鍵。因為基金所擁有的股票、債券等資產的市場價格發生變化，每個交易日都需要重新計算單位基金資產凈值。封閉式基金的凈值每周至少公布壹次，開放式基金的凈值每個交易日公布壹次。
基金累計凈值是指基金最近壹次凈值和成立以來的分紅業績之和，反映了基金成立以來的累計收益(減去壹元面值為實際收益)，可以更直觀、更全面地反映基金在運作過程中的歷史業績。結合基金的運作時間，更能準確反映基金的真實業績水平。
基金收益計算:
例如，某開放式基金上期末單位凈值為1元，本期期末單位凈值為1.05元，則本期基金總收益為5%，計算方法為(1.05-1)/1 = 5%。這種計算沒有考慮基金的分紅情況和費用(申購費、贖回費、管理費、托管費等。).由於成本因素的復雜性，僅進壹步分析基金分紅的總回報。
分紅後，單位基金資產凈值會下降。假設分紅前單位凈值為1.06元，單位分紅金額為0.05元，則分紅後單位凈值降為1.01元。
在考慮分紅因素後，我們會計算總回報。總回報=(ne÷nb)×(1+d 1÷n 1)×(1+D2÷N2)×…×(1+DN÷NN)。
其中:Ne和Nb分別為期末和期初的單位資產凈值；D1、D2、Dn分別為第1、第2、第N次的分紅金額；N1，N2，Nn分別是1，第2，第n次分紅後的單位凈值。
如前文所述，若本基金本期分紅兩次，則第壹次分紅前的單位凈值為1.06元，每份基金單位分紅0.05元，分紅後的單位凈值為1.01元；第二次分紅前的單位凈值為1.08元，每份基金單位分紅為0.06元，分紅後的單位凈值為1.02元。
總回報=(1.05÷1)×(1.05÷1.01)×(1.06÷1.08)
基金申購以未知價格收盤為原則，即以當天收盤後計算的基金凈值作為當天的申購價格。如易方達基金某日凈值為1.9920，即當日申購價格為1.9920元/份。
買基金就是基金的賺錢能力，只買對不怕貴才是正確的投資基金思維。首先，資金便宜不代表未來收益高。投資基金的收益取決於基金凈值的增長率，只有賣出凈值高於買入凈值才能賺到。因此，凈賣出價值高於凈買入價值的區間——凈值增長率是判斷基金賺錢能力的重要指標，而不是買入時的凈值水平。其次，高基金凈值並不意味著高投資風險。開放式基金的申購贖回都是以基金價值為基礎的。基金凈值再高，也不存在股票價格偏離實際價值的風險。基金凈值高並不壹定意味著所持股票價格高，基金凈值和所持股票含金量也沒有直接的相關性。所以基金價格不是投資的評判標準，而是這個基金背後的公司的投資管理能力。