什麽是sp基金？

保本基金起源於上世紀80年代中期的美國。其核心是投資組合保險技術。由金融學教授海尼創立。伯克利大學的Leland和MarkRubinstein，該技術於1983年首次應用於WellsFargoInverstmentAdvisors、AetnaLife和Casualty的投資管理實踐，並於80年代中期蓬勃發展。相關資料顯示，到6月1987，該保險科技管理的全球基金資產已達500億美元。根據美國投資基金協會(ICI)的最新統計，除股票、混合基金、債券和貨幣市場以外的保障基金和其他基金的總額約占美國基金總資產的5%。根據歐洲投資基金聯合會(FEFSI)2002年底發布的信息，擔保基金近年來在歐洲發展迅速，對個人投資者有明顯的吸引力。截至2002年7月，2229個擔保/保護基金的資產已達6543.8+2.5億歐元，其中法國、荷蘭、比利時和盧森堡占有很大的市場份額。不難看出，保本基金已經成為發達國家資本市場不可或缺的投資品種之壹。中國香港首批發行的保本基金為2000年3月推出的花旗科技保本基金& Tech和匯豐九成科技保本基金，分別封閉2.5年和2年，目前均已到期。晨星亞洲公司研究部主管鄭玲玲分析，當時的市場情況是“科技股暴跌，利率下調，保本基金主要尋找銀行存款客戶”。到2001和2002年，保本基金發展迅速* * *推出100多只，遠遠超過傳統的股票型基金。2002年的時候，最多同時推出七八只保本基金。根據香港投資基金公會的統計，保本基金、股票基金和債券基金的銷售額在2000年分別占總銷售額的3%、116%和-19%，比例在2006年1%和2000年5%發生了巨大變化。截至2003年3月31日，香港保本基金數量為181，約占總基金的10%。2003年4月，臺灣省推出了首只保本基金。臺灣省證監會對保本基金規定了壹系列標準和說明，如要求招募說明書充分揭示保本基金的性質和風險，明確告知保本基金的設定參數，如保本率、參與率、投資期限、擔保機構的標準等。【編輯本段】保本基金的主要特征國際上，保本基金可分為保本基金和保本基金兩種，其中保本基金不需要第三方提供擔保。壹般來說，保本基金將大部分資產投資於固定收益類債券，以便在基金到期時支付投資者本金，剩余資產約15%-20%投資於股票等提高回報潛力的工具。保本基金的主要特點是:1，保證本金安全。壹般保本基金會在基金合同中明確規定本金的安全程度，保本程度包括部分保證本金安全，比如保證90%的本金；2.保證壹段時間內委托人的安全。壹般來說，只有投資者全程參與才能保證本金，後進先出的投資者不享受基金合同中的保本條款。本質上，保本基金是壹種平衡型基金，主要通過對投資組合中的固定收益類資產(主要是債券)和股票、衍生金融產品(期權)的戰略配置，實現基金的保值增值目標。這類基金產品風險低，不放棄追求超額收益的空間，因此這類產品受到投資者的青睞。例如，在香港、新加坡和臺灣省，保本基金在前段時間股市低迷時很受歡迎。在牛市中，由於這類產品可以分享股市上漲帶來的收益，其收益率並不比股票型基金差多少，因此也具有較強的市場競爭力。可以說牛市和熊市保本基金都有很強的賣點。