按照成熟國家的養老思路，養老有三大支柱。第壹支柱是國民養老保障。第二支柱是企業年金。第三部分是商業養老。總的來說，就是國家承擔壹部分，企業承擔壹部分，個人承擔壹部分。
在中國，其實大部分人的養老金主要來源於第壹支柱，即國家養老保障。第二根柱子和第三根柱子不見了。但是，眾所周知，社會壓力大，年輕人結婚越來越晚，生育意願越來越低。中國生育率持續下降，老齡化步伐加快，國家壓力很大。
隨著人口老齡化的嚴重，將來我們退休的時候，人手會不夠，能領到多少養老金還是個未知數。因此，我們有必要未雨綢繆，在年輕時主動加強養老保障。妳可能會想，如果我投資股票或者其他基金，這也是理財。我需要購買養老基金嗎？我的建議是，如果妳30歲以下，暫時不要考慮。如果妳是投資老手，就不用考慮了。如果30歲以上，投資經驗較少，可以將壹小部分資金劃撥到養老基金中。
好了，接下來正式開始講解養老目標基金。
零件1。養老金目標基金介紹
其實我們國家的養老金目標基金推出時間很短，2018才正式登臺。
養老金目標基金，顧名思義，是指以追求養老金資產長期穩健增值為目的的基金。養老金目標基金本質上是基金中的基金。
這是什麽意思？與普通基金直接投資股票和債券不同，這只基金專門投資於“壹籃子”基金。
這樣做的目的是優化資產配置，降低投資風險。
雖然不直接用於投資a股，但養老金目標基金可以投資股票型基金、混合型基金等權益類資產，最高倉位80%。長期來看，他們有機會更好地跑贏通脹，實現穩健增值的養老金目標。
養老金目標基金的設立是國家積極推動的。為什麽？
就像我們剛剛提到的，國家老齡化嚴重，社會養老會成為壹個大問題。養老目標基金的推出，可以引導人們通過理財來養老，而不是僅僅依靠政府社保。既然新推出的養老目標基金是國家支持的，那麽國家有沒有給與實實在在的好處？
答案是肯定的。投資養老目標基金，可以試行享受壹定的個稅遞延政策。也就是說，買養老目標基金的錢可以從稅前收入中扣除，然後在我們退休後收到養老目標基金的資金時再扣除。這是有利的政策。
根據投資策略的不同，目前的養老金目標基金可以分為兩類，即目標日期基金和目標風險基金。
第壹，目標日期基金。其主要特點是:首先是按照投資者的退休年齡來劃分，基金名稱中的年份就是對應的退休年份。比如“華夏*2040基金”，適合2038年到2042年退休的人。目前上市的產品日期涵蓋2030 ~2050年。
第二，隨著年齡的變化，這個基金會自動調整自己的資產配置比例。年輕股票比例高，老股票比例低。
第三，產品壹般間隔五年發行壹次。如2030年、2035年、2040年等。第二種養老金目標基金是目標風險基金，假設投資者對自己的風險承受能力有清晰的認識，風險等級壹般設定為“低”或“中”。如TEDA *平衡養老金(FOF)和中銀*養老金(FOF)。
對於目標日期型基金和目標風險型基金，我建議如果要考慮的話，就選擇目標日期型基金，這是目前國內外最常用、最主流的養老目標基金類型。
那麽，我們來說說養老金目標基金的收益，這也是大家最關心的問題。預測養老目標基金收益有兩組數據可供參考。
2017年，社保基金投資收益184614億元，投資收益率9.68%。此外，社保基金自成立以來的年均投資回報率為8.44%。
養老金目標基金和社保基金都是國民養老金的支柱產品，壹脈相承，都有政府的大力支持，二者投資的目標性質基本壹致。
從社保基金的數據來看，養老金目標基金大概率實現8%左右的年均收益率。
僅按照養老目標基金的投資策略，當妳退休遠了，大概能提供8%-10%的收益；到我退休的時候，收益率大概只有5%-6%，會變成債券基金的壹種，但收益還是會高於銀行理財。這樣平均收益率預計在7%-9%左右。
第二部分。選擇優秀的目標
我們剛剛花時間學習了養老金目標基金的概念和收益分析。接下來，我們來看看如何找到壹個優秀的養老目標基金。選擇主要分兩步。
首先，坐在正確的位置
也就是說根據退休時間來選擇。比如2035年左右退休，可以關註名字裏有2035的基金。當然，年齡也有可能出現3年左右的波動。比如2032年退休，也可以選擇2035的產品。
第二步，看基金公司。
應該盡量選擇排名前20的基金公司。在這裏，為了節省妳的時間，我直接告訴妳壹些大公司的名字。比如易* *、華*、賈*、南*、廣*、傅*、鐘*等等。直接在百度搜索基金公司排名就能輕松找到榜單。
這裏應該強調兩家公司。第壹個是華*基金。為什麽？因為中國有豐富的社保基金和企業年金管理經驗。在這兩項業務上獲得好評的公司，壹般都是久經考驗的優秀公司。華夏*是業內首批獲得全部養老金業務資格的四家基金公司之壹，現任中國基金業協會養老金專業委員會理事長。
2007年至2017年末，全市場企業年金累計收益率為117.97%，年化收益率為7.34%，而華夏基金管理的企業年金整體累計收益率為185.55%，年化收益率為10%，遠高於全市場行業平均水平
除了華夏，還有壹個很好的公司叫中歐*。截至2018年末，中歐基金股票型基金近五年平均回報率為98.91%，遠超同期上證綜指17.86%的漲幅，在68家可比基金公司中排名第壹。
中歐基金的特長是主動投資管理，采用研究驅動策略，對基金經理的考核主要以中長期業績為主，這也是其產生了眾多優秀基金的主要原因。
此外，還有壹支經驗豐富、資產配置能力突出的中歐知名養老金投資團隊。這個團隊成員的平均工作經驗超過13年，都有在大公司管理幾千億投資組合的經驗。
第三部分。養老基金需要固定。
既然了解了什麽是養老基金，應該首選哪些公司，那麽這類產品適合什麽樣的投資方式呢？是壹次性投入還是分散定投？我的建議是投票。主要有兩個原因。
第壹，我們都知道定投是基金投資的最佳方式。可以幫助投資者分散成本，降低高點買入的風險。
第二，是稅收的原因。正如我們之前提到的，花在養老基金上的錢可以從稅前收入中扣除。由於個稅遞延政策即將在全國實施，在考慮免稅和減稅的情況下，按照稅收優惠的上限進行投資是最劃算的方式。
根據現行試點細則，免稅上限為月收入的6%，最高不超過1，000元，全年合計不超過1，2000元。每月65，438+0，000元的定投優勢明顯。當然，這種情況會改變。
根據國外經驗，遞延稅比重有望進壹步擴大。所以我建議妳用定投的方式投資養老目標基金。
今天到此為止。我們總結壹下。
第壹，養老目標基金是壹種新的養老理財方式，收益相對穩定，波動不大。對於低風險投資者，尤其是不願意在投資上花更多時間的投資者來說，土豆是比較合適的投資品種。如果妳30歲以上，相對新手投資者，少量資金放入養老基金是個不錯的選擇。
第二，選擇好的養老目標基金，看到期時間，看基金公司。中國和中歐都不錯。
第三，養老基金最適合的投資方式是定投，成本低，風險小。