指基金註冊登記機構為基金投資者開立的記錄其持有的基金管理人所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶；
基金賬號
基金賬號是由基金公司為其客戶分配的賬戶識別號，壹個自然人在壹家基金公司只能開設壹個基金賬戶，對應壹個基金賬號。
基金份額持有人
指根據基金合同及相關文件合法取得基金份額的基金投資者；
個人投資者
指合法持有屆時有效的中華人民***和國居民身份證或其它合法身份證件的中國居民；
工作日
指上海證券交易所、深圳證券交易所及其他相關證券交易場所的正常交易日；
開放日
指為基金投資者辦理基金申購、贖回等業務的工作日；
T日
指基金管理人在基金認購、申購和贖回等業務辦理時間內收到申請的當日；
T＋n日
指自T日起第n個工作日（不包含T日）；
認購
指在基金募集期內，基金投資者購買本基金基金份額的行為；
申購
指基金合同生效後，基金投資者購買本基金基金份額的行為；
贖回
指基金合同生效後，基金份額持有人按基金合同規定的條件，要求基金管理人購回本基金基金份額的行為；
基金收益
指基金投資所得債券利息、銀行存款利息、買賣證券價差、票據利息收入、債券回購收入、已實現的其它合法收入及因運用基金資產帶來的成本和費用的節約；
基金資產總值
指基金所購買的各類證券、銀行存款本息、應收債券利息及其它資產的價值總和；
基金資產凈值
指基金資產總值減去基金負債後的價值；
定期定額
指投資者按照與基金銷售機構預先約定的方式、時間和金額申購本基金的業務；
基金轉換
指投資者在持有壹家基金管理公司發行的任壹開放式基金後，可直接自由轉換到該公司管理的其他開放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金的業務；
不可抗力
指當事人無法預見、無法克服、無法避免的任何事件，包括但不限於洪水、地震及其它自然災害、戰爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律變化、突發停電、電腦系統或數據傳輸系統非正常停止或其它突發事件、證券交易場所非正常暫停或停止交易等；
Alpha
基金資產組合投資績效的衡量指標，該指標是經風險調整後的收益指標，正（負）值表明
基金的投資收益表現要高（低）於基金資產風險（用beta值衡量）所對應的收益水平。當
基金資產組合的收益與市場指數收益高度相關時，Alpha和beta是非常有效的投資績效衡
量指標。Alpha值壹般都是年利率化的。
Beta
衡量某種證券或證券組合收益變化對市場收益變化敏感度的歷史指標。例如。上證綜合指
數上漲（下跌）5％，那麽Beta值為1.5的股票價格（在其他因素不變的情況下）預期就
將上漲（下跌）7.5％。
成長收益型基金
該類基金同時追求長期資本增值和短期股利收益雙重目標。壹些基金的資產組合權重更傾
向於追求長期資本增殖，另壹些基金可能更傾向於追求短期股利收益。
成長型基金
該類基金的投資目標是長期資本增殖。壹些成長型基金投資範圍很廣，包括很多行業；壹
些成長型基金投資範圍相對集中，比如集中投資於某壹類行業的股票或價值被認為低估的
股票。成長型基金價格波動壹般要比保守的收益型基金或貨幣市場基金要大，但收益壹般
也要高。
持續期（Duration）
衡量債券價格對利率變化敏感度的指標，例如，利率上升1%，那麽在其他因素不變的情
況下，5年持續期的債券組合的市場價值就會預期下跌5%。
單位凈值（Net Asset Value，NAV）
即每份基金單位的凈值，等於基金的總資產減去總負債後的余額再除以基金的單位份額總
數。
到期收益率
壹項長期附息投資如債券，被投資者壹直持有到到期日，投資者將獲得的收益率。到期收
益率考慮到了如下因素：購買價格、贖回價格、持有期限、票面利率以及利息支付間隔期
的長短等。
對沖基金（Hedge Fund）
對沖基金意為“風險對沖過的基金”，其操作的宗旨，在於利用期貨、期權等金融衍生產
品以及對相關聯的不同股票進行買空賣空、風險對沖的操作技巧，在壹定程度上可規避和
化解證券投資風險。
風險資本（Venture Capital）
又稱“創業基金”。它是壹種以私募方式募集資金，以公司等組織形式設立，投資於未上
市的新興中小型企業（尤其是新興高科技企業）的壹種承擔高風險、謀求高回報的資本形
態。在我國，通常所說的“產業投資基金”即屬於創業基金。
封閉式基金
根據基金是否可以贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。封閉式基金是指
基金規模在發行前已確定，在發行完畢後的規定期限內，基金規模固定不變的投資基金。
公開說明書
指基金成立後定期公告的有關基金簡介、基金投資組合公告、基金經營業績、重要變更事
項合其他按法律規定應披露事項的說明。
公司型投資基金
證券投資基金根據其組織形式不同，可分為契約型投資基金和公司型投資基金。公司型投
資基金，是具有***同投資目標的投資者依據公司法組成以盈利為目的、投資於特定對象（
如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。這種基金通過發行股份的方式籌集資金，是
具有法人資格的經濟實體。
***同基金（Mutual Fund）
投資基金在美國稱為“***同基金”。
股票
股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。它代表著其持有者（即股東
）對股份公司的所有權。
股票基金
股票基金是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類。
紅籌股
紅籌股這壹概念誕生於90年代初期的香港股票市場。香港和國際股票投資者把在境外註冊
、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票成為紅籌股。
貨幣市場基金
貨幣市場基金是指投資於貨幣市場上短期有價證券的壹種基金。該基金資產主要投資於短
期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券等短期有價證
券。
基點（Basis Point）
1%的百分之壹。固定收益證券的收益率差額通常用基點表示。
基金持有人
即基金投資人，指基金單位或受益憑證的持有人。基金持有人可以是自然人，也可以是法
人。基金持有人是基金資產的最終所有人，其權利包括：本金受償權、收益分配權及參與
持有人大會表決的權利。
基金持有人大會
基金持有人大會是契約型基金的最高權力機構，由全體基金單位持有人或委托代表參加。
基金發行
基金的發行是指將基金券或受益憑證向投資者銷售的行為，是投資基金運作過程中的壹個
基本環節。基金的發行內容包括確定發行對象、發行日期、銷售形式、發行價格、發行數
額和發行地點等。
基金費用
投資基金在運作過程中必須支付壹些費用，這些支出就是基金費用，這些費用構成了基金
管理人、托管人以及其他當事人的收入來源。壹般來說，基金費用包括三類，壹是在基金
設立、銷售和贖回時發生的費用，該部分費用由投資者直接承擔；二是基金在運作過程中
的管理費用；三是基金在買賣證券時的交易費用。二、三類費用都由基金資產支付。
基金公司
公司型基金的主體是基金公司，是通過發行股票募集資本並投資於證券市場的股份有限公
司。投資者在購買基金公司的股票以後成為公司的股東。
基金管理費
基金管理費是支付給基金管理人的管理報酬，其數額壹般按照基金凈資產的壹定比例，從
基金資產中提取。
基金管理人
基金管理人是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金
章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產
不斷增值，並使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。
基金價格
封閉式基金的價格包括壹級市場的發行價格和二級市場的交易價格兩種。基金的發行價格
是指基金發行時由基金發行人所確定的向基金投資人銷售基金單位的價格；基金的市場價
格是指基金投資人在證券市場上買賣基金單位的價格。開放式基金的價格是指基金持有人
向基金公司申購或贖回基金單位的價格，它以基金資產凈值為基礎進行計算。
基金契約
基金契約是指基金管理人、基金托管人、基金發起人為設立投資基金而訂立的用以明確基
金當事人各方權利與義務關系的書面文件。
基金上市
基金上市是針對封閉式基金而言的。開放式基金是通過投資者的申購和贖回來實現流通的
。基金的上市，是指符合證券交易所上市條件的基金，經批準在證券交易所內掛牌交易。
基金收益
基金收益是基金資產在運作過程中所產生的超過自身價值的部分。具體地說，基金收益包
括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息和其他收入。
基金托管費
基金托管費是指基金托管人為基金提供服務而向基金或基金公司收取的費用。托管費通常
按照基金資產凈值地壹定比例提取，逐日計算並累計，至月末支付給托管人。此費用也是
從基金資產中支付，不須另向投資者收取。
基金托管人
基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。為了保證基金資
產的安全，基金應按照資產管理和保管分開的原則進行運作，並由專門的基金托管人保管
基金資產。在我國，根據《證券基金投資管理暫行辦法》的規定，目前只有中國工商銀行
、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行五家商業銀行符合托管人的資格條
件。
基金銷售費用
銷售費用又稱認購費，即購買基金時所交納的手續費，是為支付基金宣傳和經紀人傭金所
收繳的費用。
基金中的基金
基金中的基金是以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由各種各樣的基金組
成。
績優股
業績優良公司的股票。在我國，衡量績優股的主要指標是每股稅後利潤和凈資產收益率。
在國外，績優股主要指業績優良且比較穩定的大公司股票。
開放式基金
根據基金是否可以贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金是指
基金規模不是固定不變得，而是可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的
投資基金。
可贖回債券（Callable Bond）
該債券的發行人被允許或被要求在債券到期日前，以事先確定的價格（通常是平價或溢價
），按照債券招募說明書中所規定的方式發出贖回通知，贖回部分或全部債券。
可轉換公司債券（Convertible Bond）
壹種在壹定條件下可以轉換為發行人公司股票的公司債券。
垃圾股
垃圾股指的是業績較差的公司的股票。
垃圾債券
又稱為高收益債券，是指那些被評級為Baa／BBB以下的債券，這類債券與投資級債券相比
，具有較高的投機性特點。
藍籌股
在海外市場上，投資者把那些在其所屬行業內占有重要支配性地位、業績優良、成交活躍
、紅利優厚的大公司股票成為藍籌股。“藍籌”壹詞源於西方賭場。在藍、紅、白三色籌
碼中，藍色籌碼最為值錢。
零息債券
該債券在持有期內沒有定期的利息支付，投資者在購買時支付的款項僅是按票面金額（本
金）按壹定比率打折以後的金額，而到期日投資者將獲得全部本金。債券的本金和發行時
的價格之間的差額就是債券持有人所獲得的利息。
美國存托憑證（ADR）
代表壹定數量外國公司股票的、可流通轉讓的收據憑證，美國存托憑證象其他美國國內股
票壹樣在美國證券市場以美元進行交易。
年金（Annuity）
由保險公司發行的保單合約，在該合約下，保單購買人要在退休前逐年向保險公司交壹部
分錢，在退休後，購買人每年就可以獲得壹筆穩定的收入。年金可以是固定的，也可以是
浮動的。固定年金向購買人支付固定的利息，利息率按照合約定期調整；而浮動年金向購
買人支付的金額完全取決於購買人所選擇的投資帳戶的投資收益狀況。
歐洲美元
由外國機構在美國境外持有的美元，通常作為國際交易清算之用。
歐洲債券
在借款人所在國之外發行和交易的全球債券，該債券的發行和交易往往不受任何壹國家的
監督管理。
平衡型基金
平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當期收入的基金，這類基金主要投資於債券、
優先股和部分普通股，這些有價證券在投資組合中有比較穩定的組合比例，壹般是把資產
總額的25％至50％用於優先股和債券，其余的用於普通股投資。其風險和收益狀況介於成
長型基金和收入型基金之間。
普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，普通權利包括
：公司決策參與權、利潤分配權、優先認股權和剩余財產分配權。它是股票最基本、最重
要的形式。
契約型投資基金
證券投資基金根據其組織形式不同，可分為契約型投資基金和公司型投資基金。契約性投
資基金也稱信托型投資基金，是根據壹定的信托契約原理，由基金發起人和基金管理人、
基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。
認購
認購是指投資者在基金發行募集期內申請購買基金單位的行為。
申購
申購是指投資者在基金存續期間向基金管理人提出申請購買基金單位的行為。
收入型基金
收入型基金是以追求基金當期收入為投資目標的基金，其投資對象主要是那些績優股、債
券、可轉讓大額存單等收入比較穩定的有價證券。收入型基金壹般把所得的利息、紅利都
分配給投資者。
收益
基金的收益來源於股票分紅、存款利息和資本增值。基金的收益扣除費用後分配給基金持
有人，即為持有人獲得的收益。
收益率曲線（Yield Curve）
表示在某壹時點上固定收益債券的收益率與期限之間關系的曲線，壹般情況下，收益率曲
線是傾斜向上的，因為債券通常是期限越長，其收益率也越高。但是在某些特定情況下（
如公眾預期未來利率會下降），收益率曲線會是水平的，甚至是傾斜向下的。
贖回
贖回是指在開放式基金的存續期間，已持有基金單位的投資者向基金管理人提出賣出基金
單位的行為。
投資風險
投資風險是指證券投資遭受損失的可能性。這種可能性表現為預期投資收益未能實現或未
能全部實現，以及投資本金遭受損失等。投資風險包括市場風險、利率風險、購買力風險
、公司風險和財務風險等。
投資基金
投資基金是壹種利益***享、風險***擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者
的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨
幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在美國稱為“***同基金”，在
英國和我國香港稱為“單位信托基金”，日本和我國臺灣稱為“證券投資信托基金”。
投資級債券
指達到某壹特定債券評級水平的公司債或市政債券，該類債券壹般被認為信用級別較高，
存在很小的違約風險。被穆迪（Moody）評級為Baa及Baa以上或被標準普爾評級為BBB及
BBB以上的債券壹般被認為是投資級的債券。
投資組合
投資者把資金按壹定比例分別投資於不同種類的有價證券或同壹種類有價證券的多個品種
上，這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風險，即“不能把雞蛋放
在壹個籃子裏”，這是證券投資基金成立的意義之壹。
托管協議
托管協議是基金公司或基金管理公司與基金托管人就基金資產保管達成的協議，該協議書
從法律上確定了委托方和受托方雙方的責任、權利和義務，而且著重是確定托管人壹方。
現值（Present Value）
未來的現金流以壹定的貼現率貼現為現在時點的價值，它相當於這樣壹筆現時點的資金，
它現在投資將能獲得相同的未來現金流。
優先股
優先股是公司在籌集資金時，給予投資者某些優先權的股票。優先權包括：固定的股息；
優先於普通股股東的剩余財產分配權。但優先股壹般不參加公司的紅利分配，持股人亦無
表決權。
雨傘基金
雨傘基金是指在壹個母基金之下再設立若幹個子基金，各子基金獨立進行投資決策。
債券
債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，並
且承諾按壹定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。
債券基金
債券基金是壹種以債券為投資對象的證券投資基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債
券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。
招募說明書
招募說明書是基金的說明性文件。主要是為了在向投資者銷售基金時，使投資者能更詳細
地了解基金的性質、內容、投資等方面的詳細情況，從而保證投資者根據自己的投資目標
，作出相應當投資決策。
證券投資基金
投資基金是壹種利益***享、風險***擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投
資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融
工具投資。
指數基金（Index Fund）
按照某種指數構成的標準購買該指數包含的證券市場中的全部或者壹部分證券的基金，其
目的在於達到與該指數同樣的收益水平。
資本收益（Capital Gains）
資產的賣出價格高出購買價格的差額部分。證券投資人獲得的投資收益通常分為兩部分，
壹是股利收入，二就是資本收益。
資產抵押證券（Asset-backed Securities）
壹種由銀行、信用卡公司或其他信貸機構的貸款、應收帳款等支撐的債券或票據，該類證
券往往還有發行人以外的第三方提供的銀行信用證或保單形式的信用提級手段作為保證。