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資產配置有幾種類型?

資產配置的主要類型有:

第壹,從範圍上,可以分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置;從時間跨度和風格類別來看,可分為戰略資產配置、戰術資產配置和混合資產配置;

第二,從資產管理人的特征和投資者的性質來看,可以分為買入並持有策略、恒定混合策略、組合保險策略和戰術性資產配置策略。

在現代投資管理體系下,投資壹般分為計劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃就是資產配置,是投資組合管理決策過程中最重要的壹步。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產負債性質、普通股票和固定收益證券的投資特性等問題的深刻理解之上。

擴展數據:

資產配置的基本流程:

壹.目標和制約因素

通常,我們需要考慮風險偏好、流動性需求和時間跨度要求,以及實際投資限制、操作規則和稅收問題。例如,貨幣市場基金由於流動性好、風險低,常被投資者作為短期現金管理工具。

二、資本市場預期

這壹步很關鍵,包括利用歷史數據和經濟分析,考慮持有期投資的預期收益率。專業的機構投資者在這壹步有比較優勢。

三。投資組合項目

壹般來說,資產配置的主要資產類型有:貨幣市場工具、固定收益證券、股票、房地產和貴金屬(黃金)。

第四,有效組合邊界

找出給定風險水平下能獲得最大預期收益的投資組合,確定風險修正條件下投資的指導性目標。

五、尋找最佳組合

在滿足投資者面臨的約束的前提下,選擇最能滿足其風險收益目標的投資組合,確定實際的資產配置策略。資產配置是壹個綜合的動態過程,投資者的風險承受能力和投資資金會不斷變化,所以對於不同的投資者,風險的意義不同,資產配置的動機也不同,所以最終的組合也不同。

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