現金流是生命線

現金流量又稱現金流量，是指在壹定會計期間內，由壹定的經濟活動所產生的現金流入、現金流出及其總額，包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目。

現金流量按活動性質可分為經營活動產生的現金流量凈額、投資活動產生的現金流量凈額和籌資活動產生的現金流量凈額。加強企業現金流管理可以保證企業健康穩定發展，同時有效提高企業競爭力，為實現利潤最大化的目標提供支持。

對於壹個公司的財報來說，利潤表是公司的臉面，代表著公司的光鮮程度；資產負債表是壹個公司的樣子，它顯示了壹個公司有多少錢。現金流量表是公司的裏子，代表著公司是如何經營的，公司是如何做的。對於財務報表，損益表可以美化，資產負債表可以暫時借出，但現金流量表不能篡改。

經營活動產生的現金流量:

經營活動產生的現金流是公司在銷售東西中花費和收到的錢。如果這個數據不好，經營活動產生的現金流為負，這類公司在整個產業鏈中大多處於劣勢，基本可以放棄關註這類企業。

投資活動產生的現金流量:

在許多公司中，投資活動產生的凈現金流量壹直處於大量凈流出的狀態，我們不得不思考壹下:

1.是因為公司資產太重，需要持續投入才能帶來新的利潤來養活公司壹大家子嗎？

2.公司是否閑錢太多，所以需要做壹些其他的投資，提高資產的利用率；

目前很多上市公司面臨的情況是，凈利潤在飆升，但現金流確實壹直在流出。這樣的公司，不管表面看起來有多好，其實根本就不好過。對於壹個公司來說，這樣的利潤毫無意義。簡單來說，壹個賺不到現金的公司，還不如乞討！所以，判斷壹個公司是否真的做得很好，是否有行業話語權，現金流絕對是壹個核心指標。

以上是深圳銳捷的利潤表和經營活動產生的現金流量凈額。從上圖可以看出，雖然公司的利潤表為正，但其經營活動產生的現金流量凈額在2021和12為負，也就是所謂的表面風光實際上裏子沒錢。