窄基是指引入某壹行業或板塊的指數基金,如消費ETF、券商ETF、醫藥ETF、食品ETF等。
指數基金跟蹤特定指數,買入該指數中的全部或部分成份股,以期獲得與該指數相同的收益。
1寬基指數
壹般來說,寬基指數是指成份股覆蓋面廣的指數基金,壹般包括很多行業,比如大家熟知的上證綜指、滬深300指數、中證500指數、創業板指數等。基於這樣的特點,寬基指數的成份股往往數量較多,單只股票權重較低,投資標的更廣。
上證綜指:它包括在上海證券交易所上市的所有股票,包括a股和b股,反映在上海證券交易所上市的股票的價格變化。從7月1991到7月15正式發布。上證指數通常被稱為a股市場的晴雨表,但由於涵蓋的股票數量眾多,它在基金產品中並未作為標的指數參與。
滬深300指數:是從滬深兩市選取的規模最大、流動性最好的300只股票的加權平均值,每年重選兩次,所以滬深300指數大多反映大盤藍籌股的市場水平。
中證500指數:剔除滬深300指數樣本股和最近壹年日均市值排名前300的股票,其余股票按照最近壹年(新股上市以來)日均成交額從高到低排序,剔除排名後20%的股票,再將其余股票按照日均市值從高到低排序,選取排名前500的股票作為中證500指數樣本股,綜合反映滬深股市的小市值公司。
創業板指數:選取部分成份股進行計算,選取100只樣本股作為指數標的。樣本選擇指標是六個月內平均流通市值占平均交易金額的比例,反映那些成立時間短、資本規模小的創業型企業、中小企業和高新技術產業企業。
2窄基數指數
相對於更全面、更多樣化的寬基指數,所謂窄基指數,就是專註於投資的特定策略、風格、行業、主題的相關指數。指數風格很有特色,讓人壹眼就能知道成份股是什麽樣的行業或題材。因為只選取了相關行業或主題,排除了其他股票,所以它的可選範圍比較小,所以也叫窄基指數。
常見的窄基指數如中證行業指數、中證風格指數、中證主題指數、中證策略指數等。具體例子有:中證能源、中證消費、300成長、300價值、中證紅利、基本面50等。