不過他也表示，由於之前市場已經充分應對了供應壓力，所以供應量的增加對市場影響不大；為了配合特別國債的發行，央行可能需要增加RRR削減的頻率，或者考慮允許購買特別國債的銀行用它們來抵消存款準備金。
“如果未來央行沒有實質性的配合政策，預計會給市場帶來更多負面影響。”齊威說。
今日，在專項國債和地方政府專項債務額度今日公布後，我國國債現貨期貨大幅走強，國債期貨全線收漲。
10年期和5年期主力合約漲幅均超0.6%，為5月12以來最高；銀行間現券收益率大幅下降。10年期國債收益率下跌超過8bp，再次回到2.60%以下。5年期國債收益率下跌超過10bp。
法國興業銀行策略師Kiyong Seong建議購買中國10年期國債，收益率目標為2.30%，認為進壹步的政策放松將為其帶來最大的收益。特別國債的發行額度處於市場預期的下端，國債前端已經將此計入價格。
“在今年余下的時間裏，債券供應的不確定性已顯著降低。供給規模依然較大，但做多的中期風險回報更好。”
近期，受市場情緒的嚴重影響，國債期貨延續了回調走勢。10年期國債利率迅速上升，盤中壹度觸及2.8%。十年期國債期貨的調整幅度明顯大於中短期品種，現券收益率曲線仍保持相對陡峭的位置。
經過近期的快速調整，市場再次對利率走勢產生不同看法。
粵開證券表示，未來央行肯定會更加重視寬信貸，對債市最友好的貨幣環境可能已經過去。在寬貨幣、寬信用的組合下，信用債可能是更好的選擇，利率單邊下行趨勢難以再現。
江海證券曲青認為，壹方面，財政政策的意圖是支持經濟，而不是通過政府杠桿促進經濟的V型復蘇。疊加外需下行風險依然存在，不要對經濟復蘇抱有過高期望；另壹方面，財政政策的力度必然依賴於赤字擴大、發行特別國債等債務融資支持，未來貨幣寬松仍可預期。所以中期利率下行趨勢沒有改變。