新手如何應對基金下跌回撤
股神巴菲特有壹句名言：投資的三大原則，第壹條是保住本金，第二條是保住本金，第三條是記住前兩條。其實，股神這句話就是側面在提醒我們，投資壹定要做好風險控制！今天小編就與大家分享如何應對基金下跌回撤，僅供大家參考!
對於投資者來說，買基金是為了收益，而基金的風險控制能力是影響基金收益的因素之壹，衡量壹只基金風險控制能力的重要指標就是——“最大回撤”。
最近壹段時間，股市調整調整不斷，部分基金可能也遭遇回撤，不少人面對基金回撤時會煩躁、失落等情緒，甚至有的早就拿不住跑掉了。
什麽是最大回撤?
最大回撤按照標準定義就是，在選定周期內任壹歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值，即買入產品可能出現最糟糕的情況。也就是說在統計期內可能出現的最大虧損值。舉個例子：
在某壹個周期內，某只基金凈值的最高點是1.5，最低點是1.1元，則最大虧損是0.4元，那麽最大回撤就是用0.4元除以最高點的1.5元，結果是26.6%，這就是最大回撤率，最大回撤是26.6%。
那麽，我們在選基金時為什麽要關註“最大回撤”?
因為最大回撤是壹個非常重要的風險指標：
第壹，它反映了管理人的風控水平;第二，它形成了投資者的投資體驗;第三，它決定了投資者收益的高低。
最大回撤是傷害復利的，前壹年漲了壹倍，後壹年只要回撤50%就能使復利歸零。反向也是壹樣的，回撤50%，就需要漲100%才能回本。
舉個例子來講：
小明10元購入的壹只基金漲到了10.2元，繼續上漲到12元後，出現下跌，直到6元才停止，後續又上升到9元。
那麽這段時間裏小明買基金的最大回撤率就是(6-12)/12≈-50%，最大回撤是50%。
那如果要從6元再漲回12元，需要上漲多少呢?
答案是：(12-6)/6≈100%。
所以總的來說，最大回撤是和風險成正比的，即回撤越大，則風險越大。
但是呢，投資者對於最大回撤需要關註、了解，但是把它當做選擇判斷的指標過度解釋會帶來壹些負面效益。
因為基金的管理過程中，回撤的控制和基金的收益是壹對矛盾。從風控的角度看，控制回撤無非控制總倉位或者控制重倉股的倉位比例。在股票下行時無比正確，但是壹旦行情反轉，較低的倉位就會演變成踏空。
小編統計了近三年市場上所有股票、偏股、指數基金的最大回撤和年化收益率情況。其實妳也能看到，兩者之間關系較弱，硬說關聯的話，回撤小的收益率較小，而大部分滿足正態分布。
因此，雖然最大回撤是和風險成正比的，但是可以看到不能認為回撤控制得好，基金就會做得好。
基金出現回撤怎麽辦?
基金回撤是很正常的事情，畢竟行情是波動的，基金凈值總不能壹直上漲，不是做定期存款投資。所以，小編給妳支幾招：
1.做時間的朋友。
有句話說的很貼切：“守基比守寡還難”。
比如，經常見過很多投資者每天關註自己持倉的基金凈值，心情也跟著基金凈值壹起波動，喜歡跟同類型的基金比較，漲得靠前還好，漲得靠後的話壹天兩天可以忍受，壹個月下來跑輸同類型或出現回撤的話就受不了，不是換基金就是贖回。
基金的投資收益是“非線性的”，基金80%的收益，來自20%的時間，妳要能耐得住80%時間的寂寞，才能真正賺到收益的80%。
所以，如果回撤在基金經理的現有投資框架下是合理的，我們認為就是壹個良性回撤。
比如，今年以來因為市場對於疫情的擔憂，節後都有大幅度的回撤，但是如果基金所投標的公司運作正常，不改長期邏輯，那麽這就是壹個良性回撤，更低的估值反而提供了加倉的機會。
而這時我們需要做的就是相信基金經理，靜待花開之時。
2.采用定投方式投資。
采用定投的方式上車，免除回撤的煩惱。
通過數據測算，即使是“萬年3000點”的上證指數，我們選取它為定投標的，定投測算起始日分別是2016、2017、2018、2019及2020年連續五年的首個交易日，會發現，定投是簡單並且能有效獲得超額收益。
3.回撤正是加倉時。
對於長期持有並且業績較優的基金，回撤正是加倉的時機，應該感到開心而不是懊惱，畢竟這樣的機會少之又少。抓住回撤加倉的時機，未來的整體收益也會更優。
如何用最大回撤指導基金投資?
我們之前也說過：“基金賺錢，而基民不賺錢”的怪圈。其中壹個重要的原因便是未能對基金的波動性進行充分、正確的理解。
市場波動時，基金的凈值產生回撤屬於正常現象，但是如果基金回撤太大超出了自己的承受範圍，難免會產生焦慮等負面情緒，甚至做出不理智的投資行為，割肉贖回以至於未取得理想的收益。
因此，各位在投資基金前，首先要正確認識自己的風險承受能力，比如壹年內，購買的基金下跌多少是可以接受的。
比如，某基金的最大回撤是30%，而自己能承受的風險是持倉下跌15%，那麽建議購買50%的基金，剩下的倉位做壹些穩健的投資。
最後，再提醒投資者們，今天只是從風險控制角度來講的，但是投資基金時，僅用最大回撤來衡量壹只產品的優劣是不全面的，基金的最大回撤受到市場行情、基金經理的管理能力、對市場的敏銳度和判斷力、倉位的控制能力等多方面影響，面對極端惡劣背景下的大回撤，凈值能否起死回生也很重要。
因此，相比過度關註最大回撤，要做壹名優秀的投資人往往需要在市場恐慌的時候需要保持冷靜，跟隨理念優秀、風格穩健的基金經理，才是投資人更加需要具備的素質。
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