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360借殼最可靠消息,最權威消息

騰訊科技訊 12月1日,國外媒體今日援引知情人士的消息稱,之前向奇虎360提出90億美元私有化要約的投資集團已接近與奇虎360達成最終的私有化協議,將以每股美國存托股約77美元的價格收購奇虎360。

奇虎360今年6月曾宣布,公司董事會已接到簽署日期為2015年6月17日的初步非約束性私有化要約。該要約來自公司董事長周鴻祎、中信證券及其附屬、Golden Brick Capital Private Equity Fund I L.P、華興資本、紅杉資本China I, L.P及其附屬,以每股普通股51.33美元(相當於每股美國存托股77美元)的現金收購其尚未持有的奇虎全部已發行普通股。

知情人士稱,最終的私有化協議有望於未來數周內達成。屆時,這筆交易將成為在美上市的中國公司中最大規模的私有化交易。該知情人士還稱,奇虎360正聘請中國資產管理公司來幫助該私有化交易融資。同時,壹旦交易完成,奇虎360將考慮在國內A股上市。奇虎360認為,在國內上市會收獲到更高的估值。

奇虎360或數周內國內A股上市尋找重組的“折翼天使”

尋找重組的“折翼天使”

在機構人士看來:“重組失敗的公司已明確顯露了並購重組意圖,後續再次啟動資本運作的概率較高。”從時間上算,股災前重大資產重組失敗的公司目前基本已過三或六個月的承諾期,重啟並購已無障礙。

重組夭折股:在上半年重組失敗的公司中,新綸科技、威華股份、深天地A、南通鍛壓、零七股份、金剛玻璃、江泉實業、匯源通信、宏磊股份、*ST申科、博信股份、天潤乳業 等已重啟資本運作

 統計顯示,在上半年重組失敗的公司中,新綸科技、威華股份、深天地A、南通鍛壓、零七股份、金剛玻璃、江泉實業、匯源通信、宏磊股份、*ST申科、博信股份、天潤乳業等已經重啟資本運作。

其中,南通鍛壓的重啟速度之快頗為罕見,公司6月6日宣布終止收購新能源 零部件商並向證監會申請撤回重組文件,且承諾三個月內不再搞,然而7月24日,公司就再次停牌,稱控股股東及實際控制人郭慶正在籌劃部分股權轉讓事項,可能導致公司控制人變更,三個月承諾期滿後,公司於9月25日披露股權轉讓終止,改為籌劃重大資產重組,並購標的是兩家互聯網廣告公司,且涉及拆除VIE架構。

除南通鍛壓外,借殼失敗的公司重啟資本運作的緊迫性也普遍較高,例如今年2月被贛州稀土借殼失敗的威華股份,已從7月25日起停牌籌劃重大事項,擬收購國內互聯網公司。同時,北京唯美度擬借殼失敗的江泉實業,則已改為分步賣殼:6月11日,原大股東江泉集團將控股權賣給“杉杉系”鄭永剛旗下的寧波順辰投資有限公司,易主兩個月後公司披露重組框架,杉杉系擬將港股壹家化學品制造公司進行業務分拆並借殼江泉實業上市,不過這次重組也未能成功,公司於9月24日終止重組並復牌,且承諾半年內不再重組。但是,已經易主的江泉實業,其未來繼續推進重組的可能性已不言而喻。類似的,5月份被峰業科環借殼失敗的匯源通信也於8月10日起停牌,先是易主後再籌劃重大資產重組,擬收購廣東迅通科技100%股權,目前仍在停牌中。

重啟重組的概率之大,令尚未有新動作的重組折翼股頗值得關註。據上證報記者統計,魯北化工 、北緯通信、*ST中魯、南紡股份、山東章鼓、天興儀表、綿世股份、科斯伍德、步森股份、和順電氣、園城黃金 等公司均屬此類,而且經過大盤震蕩後,其市值大多處於30億到40億元區間。

重啟重組的概率之大,令尚未有新動作的重組折翼股頗值得關註。據上證報記者統計,魯北化工 、北緯通信、*ST中魯、南紡股份、山東章鼓、天興儀表、綿世股份、科斯伍德、步森股份、和順電氣、園城黃金 等公司均屬此類,而且經過大盤震蕩後,其市值大多處於30億到40億元區間。

今天說點馬後炮的事兒,今年是中概股系統性的從美國市場退市,根據集思錄用戶 @子非蟲 的統計(鏈接:,截至今日目前有32只中概股已經公布私有化計劃,為什麽今年這麽多中概股希望私有化,壹是管理層已經有政策鼓勵中概股回歸,二是中小型的中概股在美國市場低估嚴重,當然,這個低估是相比同類型的A股而言的,大家看看樂視網和優酷土豆的市值比較,還有迅雷與暴風科技的市值比較,簡直就是天上地下,如果同壹個資產,大股東什麽也不用做,從美國拿回來然後在A股上市,市值就能增長兩倍以上,妳如果是大股東的話,妳會不會選擇將公司私有化呢?答案是很顯然的。

現實的情況是已經有人幫他們趟平了這條致富路,小平同誌說,“讓壹部分人先富起來,然後實現***同富裕”,中概股私有化先富起來的人就是巨人網絡的股東們。巨人網絡2007年在紐交所掛牌上市,2013年11月25日史玉柱和霸菱亞洲組成的財團宣布向巨人網絡流通股東提供私有化計劃,對公司估值約29.5億美元(按照當時匯率計算約合人民幣180億元),該私有化財團後加入鼎暉、弘毅、雲鋒等私募基金,2014年7月底巨人網絡宣布完成私有化交易(用時僅8個月),巨人網絡從紐交所退市。

從2014年7月到2015年9月壹年時間內,巨人網絡拆除了在美國上市時使用的VIE架構,為回歸A股掃清障礙(關於什麽是VIE及為何要拆VIE

請自行度娘腦補)。

在辦理私有私有化退市的同時,巨人網絡已經開始與A股上市公司談判借殼上市事宜,2014年7月巨人私有化完成不久,2014年10月27日,A股上市公司世紀遊輪(002558.SZ)宣布因重大事項停牌。到2015年11月11日,世紀遊輪宣布巨人網絡借殼該公司在A股上市,同時股票復牌,從11月11日至11月30日該股連續14個交易日壹字漲停(目前尚未開板)。

從2013年11月底宣布私有化退市到2015年11月在A股借殼上市成功,史玉柱僅用了兩年時間就搞定了交易,那麽以世紀遊輪今日收盤價120元計算,目前這筆私有化退市,原有巨人網絡股東賺了多少錢?根據借殼上市方案,世紀遊輪發行4.42億新股收購巨人網絡,每股發行價為29.58元,對巨人網絡估值約130億元人民幣,按照今日收盤價計算,老巨人網絡的市場價值已經高達530億元,市場價值增長接近兩倍。

同時,世紀遊輪在借殼之前,總市值約20億人民幣,大股東彭建虎父子持股約70%,市值約為14億元,借殼上市完畢後,彭建虎父子持股被稀釋為約10%,持股總數約4800萬股,按照今日120元的收盤價,老股東彭建虎父子持有的市值約為58億元,相比未借殼之前增值3倍以上,同時,按照借殼上市方案,世紀遊輪將向原大股東彭建虎按照凈資產的價格出售上市公司原有的遊輪資產,也就是說PB為1,這部分資產價格估值約為6億元,借殼上市之前資產價值20億,相當於老股東回購資產又賺了14億,如果加上股票增值,老股東彭建虎通過巨人網絡的借殼上市賺了58億元!

這樣看來,借殼上市真是壹個妳好我好大家好的生意啊,當然,最後在二級市場高位接盤的兄弟就沒法那麽好了。

壹邊是大量的中概股希望從低估值的美國市場退市,壹邊是A股掛牌上市的重重阻力,對於擬私有化退市的中概股而言,史玉柱已經完成的借殼上市無疑給大家提供了可復制的樣本。A股小市值上市公司的殼價值就顯得越發寶貴,據《21世紀經濟報道》援引業內人士的話稱,“再爛的殼公司,現在基本上都至少有三四家借殼方在談。借殼費基本上都在4億元以上,而且上市公司對註入資產質量,未來股價漲幅都有要求,非熱門行業的還看不上”。廣東壹家券商保薦人告訴21世紀經濟報道記者,世紀遊輪之前也不是和巨人網絡談借殼的,“這家公司之前還和信利光電談過重組,後來終止了。據我了解,和世紀遊輪談過的還有幾家,妳想想,去年10月世紀遊輪停牌的時候才20億左右的市值,6545萬股的盤子,這是多好的殼資源啊,多少機構去搶這個項目啊!