特別是在壹個波動性很大的新興市場，比如中國股市，股價容易大起大落。如果未能及時出現在市場高點，長期持有可能比不上波段操作。基金也是如此。如果他們未能及時獲利了結，壹段時間後，趨勢會發生變化，收益會大打折扣；在高點介入的人，如果不能及時出來，就會被套牢，動彈不得。所以要設置壹個合適的止損/盈利點。
設置和執行止損點和止盈點最簡單的方法就是根據股市歷史波段的表現，通過衡量自己的投資屬性，找出最適合自己投資組合的盈利和止損區間。因此，壹般股票型基金投資者如果選擇長期業績相當穩定的基金，只要掌握長期波段表現，就可以將股票的波段周期和漲跌幅度作為設置盈利點和止損點的參考依據之壹。
在設置止損/盈利點時，還需要考慮自己的風險承受能力和可接受的投資期限。由於不同基金的屬性不同，設定的範圍也要相應調整。比如波動性大的基金，下跌空間應該更大，也可以期待更高的收益。這時候可以更大程度的設置止損/盈利點。操作策略相對保守的基金，不宜設定過高的盈利預期。止損點設定後，需要定期觀察投資組合收益的變化，以便把握和調整時機。
需要註意的是，當基金的收益達到自己的止損/盈利點時，並不需要立即止盈或賣出。要評估市場長期趨勢是否依然樂觀，基金運作方向是否正確，自己設定的預警條件是否符合當時的市場情況，再決定如何調整投資組合。
如果基金的業績仍然優於同類型產品，且標的市場的長期前景也看好，而妳又能容忍僅僅因為短期波動而繼續持有的風險，那麽可以考慮再次設置預警條件，甚至借機逆勢加碼，達到拉平逢低的目的。
另外需要提醒的是，止損/盈利條件並不適合定投策略，因為定投是為了長期的理財目標，不能因為市場波動而隨意止損扣款。投資者應根據自己的理財目標決定何時停止定投。