新手壹個指標找出績優基金

如果說在2020年權益市場的火熱行情裏，最受基民歡迎的“好基”品質是：漲時跑得贏，那2021年A股市場的“冷靜期”讓大家越發認識到“好基”的另壹大關鍵品質：跌時回撤小。今天小編就與大家分享壹個指標找出績優基金，僅供大家參考!

壹個指標找出績優基金

這裏我們將用到壹個神奇的指標：基金相對強度。簡單來說，基金相對強度=基金區間回報/滬深300區間收益率。

上漲市中，該值大於1，表明基金表現好於基準，具有超額收益。

下跌市中，該值小於1，表明基金表現好於基準，回撤幅度小，如果該值為負，說明基金逆勢上漲。在實際操作中，考慮到基金體量大調頭慢，可適當放寬指標閾值。

指標介紹完之後，正式開啟尋找績優基金之旅。

步驟壹：選擇2014年7月1日之前成立的股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置基金，作為分析樣本，去除C類基金後，總***654只基金。

步驟二：計算出基金在每壹個上漲市和下跌市中的相對強弱指標值。

步驟三：分別計算出基金在所有上漲市和下跌市中的平均相對強弱。

步驟四：以基金下跌市平均相對強弱為X軸，基金上漲市平均相對強弱為Y軸，建立基金相對強弱分布的四象限圖。圖中左上角第二象限中的點代表的基金就是我們目標，“漲時跑得贏，跌時回撤小”

(註：篩選上漲市的平均相對強弱大於下跌市的平均相對強弱，表明基金上漲市的表現好於下跌市。為了排除單次上漲或下跌時表現異常好引起的偶然因素，可以用所有上漲市或下跌市的方差來衡量基金長期業績的穩定性，如果方差較小，表明基金平均相對強弱指標好是壹貫如此，非偶然因素。)

績優基金背後的奧秘

在這些績優基金中，通過進壹步優中選優，可以發現這些優質基金背後的基金經理在組合管理中呈現出壹些相似的特征——

特征壹：不依賴擇時。統計顯示，績優基金中僅少部分基金在2015和2018年市場回調時做過大幅的倉位調整。大部分基金基本維持了較高倉位運作，表明大比例擇時可能可以使得基金在市場回調時回撤較小，但難以做到在市場拐點向上時跟住指數。

特征二：中低換手。從換手率的角度來看，績優基金換手率總體保持中低水平。

特征三：持倉時間普遍較長。績優基金在2014-2021年間，每年的整體平均持倉時間普遍都在0.3年以上，說明基金的持倉時間基本都要超過壹個季度，績優基金傾向於長期持有。

特征四：持倉集中度較高。績優基金每年統計的前十大股票占比都在50%以上，前五大行業占比都在30%以上。不過均衡型風格的績優基金是個例外，它們的持倉集中度較低，並不會在某壹方面有顯著的暴露。

攻防俱佳的績優基金。總***215只。

識別基金市場不同的狀態

首先我們以最近壹次牛熊轉換為起點，分析滬深300指數在2014年1月至2021年4月的走勢情況，並根據漲跌狀態劃分出不同時間段的上漲市和下跌市。

根據滬深300指數近7年的走勢情況，這段時間可劃分出5個明顯的上漲市和4個明顯的下跌市。

基金相關文章：

★購買基金常見四種方式

★基金定投入門操作指南

★2021基金為什麽會下跌

★行情分析

★2021場外基金買入是實時價還是收盤價

★2021長期理財產品大全

★基金清盤狀況如何

★2021年新手如何選到對的基金

★股票投資者的誤區

★基金分類法性質有哪些