這裏說的資產範圍很廣，可以是股票、債券、基金、期貨、期權等等。根據套利所用資產的不同，套利可以分為不同的類型，如現貨套利、跨期套利和跨品種套利。
上面說的套利是最常見的套利方式，即同時持有兩種資產，兩種資產的持倉方向是壹多壹空。現實中，還會有其他不同的套利方式。
比如多項資產同時操作，有的持有多頭，有的持有空頭。雖然資產數量多於兩個，但仍然是套利交易。
再比如期權套利，交易者同時持有看漲期權多頭和看跌期權多頭，進行跨類型套利。兩種資產的持倉都是多頭，但仍被視為套利交易。
套利的形式多種多樣，但最基本、最常見的套利方式是兩種資產的交易方式。
國債期貨基差交易中，如果做多基差的操作，需要在做多現貨的同時做空期貨。如果做空基差，就需要在做空現貨的同時做多期貨。所以期貨和現貨的位置是反方向的。從這個角度來說，基差交易是壹種套利交易。
基差交易與壹般套利交易也有壹些區別，主要表現在以下幾個方面:
(1)在壹般套利交易中，兩種資產的數量比為1:1，而在基差交易中，期貨和現貨的數量比為CF:1。如果國債期貨和現貨的比例是1:1，也可以交易，但是這樣的基差交易會有壹定的風險。在本書中，我們把這種比率為1:1的交易方式稱為點差交易。
(2)壹般套利交易的盈虧曲線是線性的。基差交易中有期權，所以它的盈虧曲線類似於期權的形式。從理論上講，基差做多，虧損有限，收益無限，基差做空，盈利有限，虧損無限。
(3)在壹般套利交易中，在任何時候，兩種資產的數量比例都是固定的。比如今天套利交易的比例是2:1，壹年後套利交易的比例仍然是2:1；基差交易中，期貨與現貨的比值為CF:1，不同國債的折算系數不同，同壹國債對應不同期限期貨的CFs也不同。所以不同時間或者同時使用不同期貨的基差交易是不壹樣的。