第壹節：個人理財業務的概念和發展
壹、個人理財業務概念、特點
個人理財業務概念:商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務的活動
特點：
服務對象：個人客戶不是企業或其他法人
服務的專業化
服務的性質: 顧問性質\ 受托性質
服務的個性化、綜合化
二、個人理財業務分類
理財顧問服務
綜合理財服務
綜合理財服務的分類：
1、私人銀行業務
2、理財計劃
保證收益理財計劃
非保證收益理財計劃
保本浮動收益理財計劃
非保本浮動收益理財計劃
三、理財計劃
概念:針對特定目標客戶群開發、設計、銷售資金投資和管理計劃
四、私人銀行業務
銀行向富人及家庭提供的系統理財業務
私人銀行業務的核心：個人理財
範圍：超越簡單的資產負債業務
性質：混業業務
產品與服務的比例：3：7
五、保證收益理財計劃
壹種約定
銀行承諾固定收益
銀行承擔由此產生的風險
或約定
銀行承諾最低收益
銀行承擔相應風險
其他收益按約定分配，風險***擔
六、非保證收益理財計劃
保本浮動收益理財計劃
特點
保本
不保證收益
非保本浮動收益理財計劃
特點
不保本
根據約定條件、實際收益支付收益
第二章 金融市場
壹、金融市場的功能和結構
金融市場：以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和
三層含義
金融資產交易的場所(包括有形、無形市場)
反映金融資產的供求關系
反映金融資產交易運行機制(包括價格、利率、匯率等)
金融資產：所有代表未來收益或資產合法要求權的憑證
金融資產分類
基礎金融資產(債務性、權益性資產)
衍生金融資產(期貨、期權、遠期、互換等)
二、金融市場的特點：
商品的特殊性 來源:考試通
市場交易對象是貨幣和資金
交易價格的壹致性
利率是價格的表現形式
交易活動的集中性
由專業機構組織實現交易
交易雙方的可變性
供求雙方角色可以互換
三、金融市場的主要功能：
微觀經濟功能
聚斂功能
財富功能
風險管理功能
流動性功能
宏觀經濟功能
資源配置功能
調節功能
反映功能
第二節、 貨幣市場
壹、貨幣市場包括：
同業拆借市場
短期政府債券市場
回購市場
商業票據市場
銀行承兌匯票市場
額可轉讓定期存單市場
貨幣市場***同基金市場
二、貨幣市場概述
貨幣市場：貨幣市場是買賣短期金融工具的場所。
短期金融工具通常稱為準貨幣。由此，產生“貨幣”市場的稱呼
貨幣市場特征
風險較低(以交易債務工具為主的市場)
流動性較高(短期資金融通)
交易量大(所謂資金批發市場)
貨幣市場功能
短期資金融通、保持流動性
政府宏觀調控
三、短期政府債券市場
以貼現債券發行
美國政府發債的計劃性：91天、182天的國庫券每周壹發行
發行方式：拍賣
標的：收益率、價格、交款期
競價方式(競爭性投標) 單壹價格：荷蘭式：是按投標人報價由高到低順序中標，直到滿足預定發售額為止，中標者的國債認購價格是投標人報出的最低價—壹單壹價格，所有投資者按照這個價格，分得各自的國債發行份額
多種價格：美國式：投標人報價由高到低順序中標，直到滿足預定發售額為止，中標單位以投標人各自出標價認購國債。
非競價方式(非競爭性投標)
以競價的平均價購買
短期政府債券市場特征
違約風險小
流動性強
面額小
國庫券收益的計算
回購市場
回購協議：出售證券時，與證券的購買商簽訂協議，約定在壹定期限後按約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的壹種交易模式
回購交易的本質：以證券為質押的短期融資活動
回購不同於短期擔保貸款
短期擔保貸款的債務人方如果不能按期償還貸款，債權人要經過壹定的法律程序才能收回和處置擔保物
在回購協議中，證券出售者如果不能如期買回證券，投資者就有權處置證券
商業票據市場
融資成本低
融資靈活
對利率敏感性較強
信用程度較高
票據期限短
票據面額大
銀行承兌匯票市場
商業匯票是出票人簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付金額給收款人或者持票人的票據
商業匯票的種類：按照不同的承兌人可以分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票兩種
由銀行承兌的匯票為銀行承兌匯票
由銀行以外的企事業單位承兌的匯票為商業承兌匯票
銀行承兌匯票貼現利息的計算
貼現利息=匯票面值×實際貼現天數×(月貼現利息/30)
實付貼現金額=匯票面額 – 貼現利息
大額可轉讓定期存單市場
美國商業銀行法Q條款限制存款利率
投資者角度
利息收入高
可以隨時兌現
發行者角度
增加資金來源(視為定期存款)
有利於控制資產的流動性
有利於資產負債管理
貨幣市場***同基金市場
市場特征
投資對象：貨幣市場的金融工具(短券、回購等)
投資者以基金賬戶為基礎簽發支票取現(美國)，類似存款，但不計提法定存款準備金
對貨幣市場基金沒有存款方面的法規限制，沒有利率限制
貨幣市場基金風險和限制
投資基金的固有風險
金融監管機構正在逐步對基金加強限制